El año pasado, más del 20% de los dólares de riesgo se destinaron a nuevas empresas de fintech a nivel mundial, según CB Insights. Igualmente notable: un tercio de todos los unicornios creados en 2021 fueron empresas fintech.
El índice Matrix Fintech de 2021 informó que las empresas públicas de tecnología financiera superaron al mercado en 3 veces, impulsadas en gran parte por los debuts favorables de OPI, SPAC y una mayor adopción de pagos digitales y comercio electrónico, BNPL en particular.
A pesar de que esas empresas vieron una reducción de aproximadamente el 30% en los meses de cierre del año, los inversores están buscando ansiosamente nuevas oportunidades: en la contabilidad final, los VC financiaron nuevas empresas fintech privadas por una suma de $ 134 mil millones, encontró Crunchbase.
Este es un gran momento para lanzar una startup fintech, pero ¿qué empresa es la mejor para lanzar si es una empresa de finanzas integradas en etapa inicial con sede en América Latina? ¿Quién podría ser su mejor apuesta si es una empresa de pagos B2B en una etapa posterior en los EE. UU.? Para brindar a los lectores de TechCrunch+ conocimientos específicos sobre lo que buscan los inversores fintech en este momento y lo que debe comprender antes de acercarse a ellos, entrevistamos a diez inversores activos durante las últimas semanas.
Alerta de spoiler: las criptomonedas surgieron más de una vez, y LatAm está caliente, caliente, caliente cuando se trata del interés de los inversores. Cada encuestado tuvo la amabilidad de hacernos saber cómo quieren que se les presente, y para sonreír, uno compartió un ejemplo de un correo electrónico frío que funcionó.
Estos son los encuestados:
Anish Acharya, socio general, a16z
Christina Melas-Kyriazicompañero, Bain Capital Ventures
ethan choicompañero, Acelerar
Pete pedernalsocio general, NFX
Munish Vermasocio director, Asesores de inversión de SoftBank
nigel morrissocio director, Inversores QED
tyler grifoco-fundador y socio director, Estudio de riesgo financiero
Nikhil SachdevDirector general, Socios de información
Marcos Fiorentinocompañero, índice de empresas
sheel mohnotsocio general, Mejores empresas de mañana
Anish Acharya, socio general, a16z
Las nuevas empresas de Fintech recibieron grandes cantidades de dólares de riesgo en 2021. Como empresa que ha estado invirtiendo en el espacio durante un tiempo, ¿qué diferencias en el panorama vio? ¿Fueron las ofertas mucho más competitivas?
En general, hay dos formas de ver la tecnología financiera: la visión limitada del espacio es como un conjunto de servicios financieros entregados a través de la tecnología, una visión mucho más amplia es la tecnología financiera como un nuevo modelo de negocios para todas las empresas de Internet. La última oportunidad es 10 veces más grande que la anterior y la infraestructura que respalda este cambio podría generar algunas de las empresas más grandes aún por construir en fintech. Acabamos de empezar.
El dominio sigue siendo lo suficientemente técnico como para que los fundadores puedan obtener más valor de la experiencia y los conocimientos y donde muchos patrones de inversión generalistas pueden no mantenerse. Por ejemplo, el crecimiento exponencial de los productos de consumo casi siempre es una razón para invertir, excepto en los préstamos de consumo, donde regalar dinero siempre se adapta al mercado de productos y el crecimiento importa menos que la capacidad de uno para recibir el pago. Por lo tanto, los inversores con experiencia real, en lugar de aquellos que pueden estar experimentando FOMO fintech, tienen la capacidad de elegir y ganar más acuerdos correctos.
¿Qué es lo que te emociona en particular en el espacio fintech? ¿Qué crees que podría estar sobrevalorado?
Creo que los productos se están convirtiendo en los primitivos de los servicios financieros, que los productos financieros tradicionales en los que pensamos (banca, préstamos, seguros, pagos) ahora pueden integrarse a través de una sola línea de código, lo que brinda a los fundadores la oportunidad de crear Experiencias de consumo de orden superior y más interesantes. De cara al futuro, ya no basta con ofrecer un producto independiente; las propuestas de valor más convincentes repensarán y remezclarán estas primitivas de formas inesperadas.
¿Qué criterios utilizan a la hora de decidir en qué empresas invertir?
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