¡Bienvenidos a El Intercambio! Si recibiste esto en tu bandeja de entrada, gracias por registrarte y tu voto de confianza. Si está leyendo esto como una publicación en nuestro sitio, regístrese aquí para poder recibirlo directamente en el futuro. Cada semana, echaré un vistazo a las últimas noticias de fintech de la semana anterior. Esto incluirá todo, desde rondas de financiación hasta tendencias, un análisis de un espacio en particular y opiniones sobre una empresa o fenómeno en particular. Hay muchas noticias de tecnología financiera y es mi trabajo estar al tanto de ellas, y darles sentido, para que pueda mantenerse al tanto. — Maria Ana
A pesar de la turbulencia económica del año pasado, creo que es seguro decir que muchos de nosotros no vimos venir la repentina implosión total de Silicon Valley Bank. Si bien podríamos haber adivinado que la histórica institución financiera estaba teniendo problemas, no anticipamos que cerraría tan pronto después de anunciar dichos problemas. El impacto de este evento será severo, generalizado y, por temor a ser dramático, potencialmente catastrófico para muchos. Las empresas ya están preocupadas por hacer la nómina, lo que podría conducir a cierres y despidos inesperados. Como dijo un VC: “Es malo”. Nuestros corazones están con todos los afectados.
Natasha Mascarenhas y yo hablamos con varios competidores en el espacio y, como era de esperar, están viendo una tonelada de aumento de la demanda. Puedes leer todo sobre eso aquí. También nos asociamos con otro personal de TC y hablamos con varios fundadores que realizaron operaciones bancarias allí para obtener sus perspectivas.
Fuera de las múltiples historias de TC (y fabulosamente informadas, si se me permite agregar) sobre el tema, que puede encontrar aquí, hay otras conversaciones que escuché relacionadas con las noticias:
Un inversionista de fintech me dijo que está al tanto de una sola compañía que el jueves movió más de $ 80 millones fuera de Silicon Valley Bank. Parker Conrad, cofundador y director ejecutivo de Rippling, el 10 de marzo tuiteó que su empresa había confiado históricamente en SVB para los rieles de pago de su nómina y otros productos, pero a la luz de la noticia, “inmediatamente aceleró un cambio planificado a JPMorgan Chase”. Más tarde ese día, agregó que su empresa no podía procesar la nómina de algunos empleados de la empresa y emitió una disculpa, señalando que si bien las futuras ejecuciones de nómina se procesarán con JPMorgan Chase, todos los fondos de nómina procesados para la fecha del cheque del día “fueron debitados de los clientes a principios de semana” y que la empresa “actualmente estaba atrapada en SVB, que ahora está en FDIC sindicatura”. A diferencia de muchos otros capitalistas de riesgo que alientan a las empresas a sacar su dinero de SVB, Ryan Falvey, de Restive Ventures, centrado en fintech, instó a las personas a “mantén la calma”.
Algunos han especulado que un “corrida bancaria” finalmente condujo a la desaparición de SVB. Lanzamiento de la fintech brasileña Trace Finance una nueva cuenta corriente para startups a raíz de la noticia. Por correo electrónico, un vocero me dijo el viernes que los retiros de saldo por un total de $ 200 millones se había iniciado desde SVB a través de Trace Finance desde que se conoció la noticia el jueves, y que $ 100 millones ya se habían movido de SVB y se habían depositado en nuevas cuentas corrientes con Trace Finance. Los clientes de la nueva cuenta corriente incluyen Rocket.chat, Mercado Bitcoin, Rentbrella, The Coffee y Gringo.
Nota: Tenía una introducción totalmente diferente planeada hoy basada en una conversación súper interesante que tuve con un fundador de neobanco, pero voy a guardar eso para otro día, ya que tuvimos que aprovechar el impacto del cierre de Silicon Valley Bank. el mundo de las startups y los emprendimientos.
Créditos de imagen: Gorjeo
Noticias semanales
Realicé una encuesta a 7 inversores fintech: Carlos Birnbaumpareja, Socios de riesgo de Bessemer; Aunkur Aryapareja, Menlo Ventures; ansaf kareemsocio de riesgo, Socios de riesgo de la velocidad de la luz; emmalyn shawsocio director, empresas florecientes; Michael Sidmoresocio y co-fundador, Empresas de Broadhaven; ruth foxe bladerpareja, Antemis; miguel armazaco-fundador y socio general, Empresas de Gilgamesh. No solo digo esto porque realicé la encuesta, sino que me impresionó mucho lo detalladas y reflexivas que fueron sus respuestas. Alerta de spoiler: los pagos B2B y la infraestructura siguen en llamas y la mayoría de los inversores esperan ver más rondas planas y bajistas este año. Además, tuvieron la amabilidad de compartir algunos de los consejos que están brindando a las empresas de su cartera.
Si bien la corrección del mercado público ha sido generalizada, las acciones de tecnología y fintech han experimentado las mayores caídas, según un informe reciente. Específicamente, el índice Fintech, que rastrea el desempeño de las empresas de tecnología financiera emergentes que cotizan en bolsa, bajó un asombroso 72% en 2022, según Capital F-PrimeInforme sobre el estado de Fintech 2022 de . Después de alcanzar un pico de $1,3 billones a fines de 2021, el índice F-Prime Fintech se redujo a $397 mil millones a fines de 2022. Actualmente, el índice Fintech comprende 55 empresas en B2B SAAS, pagos, banca, gestión de patrimonio y activos, préstamos, seguros y proptech. Profundicé en el tema aquí.
Reporta Christine Hall: “De la gente que le trajo los servicios de monitoreo de crédito, ahora viene Karma de crédito Patrimonio Neto, un nuevo producto para ayudar a las personas a conocer, crecer y proteger su patrimonio. La nueva característica acerca a la compañía de 16 años a convertirse en una plataforma de gestión de finanzas personales de extremo a extremo, que también ofrece productos de deuda, creación de crédito y cuentas corrientes y de ahorro, dijo el fundador y director ejecutivo de Credit Karma, Kenneth Lin, en una entrevista. A medida que los miembros de Credit Karma avanzaban en su viaje crediticio para establecer crédito y controlar su puntaje crediticio, ahora están pensando en la siguiente etapa de su vida: “objetivos y resultados financieros, dijo”.
Un seguimiento de nuestro mejor.com noticias de la semana pasada (una colaboración con el brillante Alex Wilhelm): incluso si se cierra la combinación de Better.com SPAC, la transacción ha sido casi neutralizada desde una perspectiva de efectivo. De conformidad con la empresa presentación ante la SEC: “Alrededor del 92,6% de las acciones ordinarias Clase A de la compañía fueron redimidas y aproximadamente el 7,4% de las acciones ordinarias Clase A siguen en circulación. Luego de la satisfacción de dichos rescates, el saldo en la cuenta fiduciaria de Aurora será de aproximadamente $20,931,627.” Si bien la fecha límite para salir a bolsa a través de un SPAC es el 30 de septiembre, probablemente será evidente para el verano si Better.com podrá seguir adelante con la transacción. Una fuente familiarizada con los acontecimientos internos de la compañía le dijo a TechCrunch que probablemente sea cuando comience la “espiral de la muerte”. Sin financiamiento de capital entrante y probablemente sin fe por parte de los acreedores, agregó la fuente, lo más probable es que la compañía deba considerar declararse en bancarrota a fines de 2023 o principios de 2024. El CEO Vishal Garg le dijo a The Information que más despidos y una ronda negativa también podría estar en el futuro de la empresa. Mientras tanto, varias fuentes familiarizadas con los antecedentes del “acuerdo” de Better.com con Amazon dijeron a TechCrunch que el acuerdo no representaba de hecho una asociación entre las dos compañías. Más bien, aparentemente Better anunció su nueva herramienta Equity Unlocker la semana pasada, y la lanzó diciendo que inicialmente estaba disponible exclusivamente para los empleados de Amazon. La noticia se enmarcó para dar a entender que se forjó algún tipo de asociación entre los dos, presumiblemente para aumentar la credibilidad de Better.com.
De acuerdo a KPMG‘s último informe Pulse of Fintech, EE. UU. continuó impulsando las inversiones en tecnología financiera el año pasado, lo que representó $ 61,6 mil millones en 2,222 acuerdos durante 2022, incluidos $ 25,2 mil millones en la segunda mitad del año. Los acuerdos fintech en etapa inicial registraron una inversión récord, ya que las valoraciones de las empresas respaldadas por capital de riesgo en etapa avanzada experimentaron una presión a la baja significativa, atrayendo un récord de $ 4.5 mil millones, frente a los $ 3.4 mil millones de 2021. KPMG dice por correo electrónico: “También estamos viendo un enfoque continuo en BNPL, ofertas/herramientas de IA y actividad de fusiones y adquisiciones que permanece lenta durante la primera mitad de 2023”.
Mientras tanto, según Libro de tono, las nuevas empresas de tecnología financiera están capturando más del conjunto más amplio de capital de riesgo de tecnología financiera. lo último de la empresa Investigación de tecnologías emergentes encontró específicamente que la inversión global de capital de riesgo en el espacio más amplio de fintech alcanzó los $ 57,6 mil millones en 2,747 acuerdos en 2022, disminuciones de 40.7% y 18.1% año tras año, respectivamente. Dentro de la vertical, las nuevas empresas fintech empresariales recaudaron el 60,9% del capital de los inversores en comparación con sus contrapartes minoristas. En 2020, ese número era el 48,2% del capital.
Ingrid Lunden informa: “Las nuevas empresas se enfrentan a un momento de ajuste de cuentas en el clima económico actual, y hoy una de las más prometedoras en el mundo de la tecnología financiera se ha resquebrajado bajo la presión. Railsr, la startup de finanzas integradas del Reino Unido anteriormente conocida como Railsbank y que alguna vez tuvo un valor de casi mil millones de dólares, ha sido adquirida por un consorcio de accionistas; y como parte del trato, se va a la administración para que pueda continuar [operating] . . . a medida que se reestructura. El consorcio, que cotiza bajo el nombre de Embedded Finance Ltd, incluye a los anteriores inversores de Railsr, D Squared Capital, Moneta VC y Venture Capital. La compañía no revela el valor del acuerdo. Se valoró, cuando aún era solvente, en alrededor de $250 millones en octubre de 2022, así que ese es un punto de partida”.
Según Tage Kene-Okafor de TC: tecnología financiera africana moniepoint (anteriormente conocido como TeamApt Inc), ha designado a Pawel Swiatek como su director de operaciones. Pawel se une al negocio desde Capital One, donde se desempeñó como vicepresidente gerente durante más de cuatro años. En Capital One, fue responsable del programa de inclusión financiera del banco. También formó parte del equipo de gestión del fondo de cobertura más grande del mundo, Bridgewater. En Moniepoint, la experiencia de Swiatek en inclusión financiera se utilizará en la construcción de un sistema operativo de ejecución, impulsando la estrategia y la ejecución mediante la creación de políticas y herramientas. Moniepoint ofrece herramientas de pago, banca, crédito y gestión empresarial a más de 600 000 empresas y procesa un TPV mensual de más de 10 000 millones de dólares. La fintech está respaldada por Lightrock, Novastar y QED, el inversor mundial en fintech cuyo socio gerente Nigel Morris cofundó Capital One.
gigante de los pagos Raya parece que todavía está tratando (difícilmente) de recaudar fondos de riesgo. eric recién llegado reportado la semana pasada que la compañía ahora está recaudando 6 MIL MILLONES DE DÓLARES en lugar de los $ 2 mil millones a $ 3 mil millones que se creía que estaba tratando de asegurar, según informes anteriores. Según Eric, Thrive Capital, General Catalyst, Andreessen Horowitz y Founders Fund están participando en la ronda junto con los clientes de patrimonio privado de Goldman Sachs. Mientras tanto, se hablaba en Twitter sobre la decisión de la compañía de no devolver más una tarifa de disputa de $15 por disputas resueltas con éxito. Mientras tanto, también parece haber alguna charla sobre cómo FedAhora, un sistema de pagos en tiempo real que la Reserva Federal implementará en los próximos meses, podría afectar negativamente a Stripe. Ah, y para las opiniones de un observador de fintech sobre por qué la empresa, a pesar de sus desafíos, “no puede perder”, cabeza aquí.
Startup de tecnología de la construcción Kojo se está expandiendo hacia fintech. La empresa de gestión de materiales ha lanzado un nuevo Producto de conciliación de facturas diseñado para ayudar a los contratistas a administrar sus gastos, eliminar errores de facturación y simplificar los pagos. Dirigido por el fundador y director ejecutivo de 31 años maria davidson, Kojo dice que lo utilizan 11.000 profesionales de la construcción en todo el país. La compañía ha recaudado más de $84 millones. TechCrunch cubrió su última subida aquí.
Financiamiento y M&A
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Está bien, bueno, con eso, me voy de aquí por ahora. La próxima semana son las vacaciones de primavera para mi familia, por lo que estaré fuera la mayor parte del tiempo y la increíble Christine Hall se hará cargo del boletín por mí. ¡Pero volveré para la edición del 26 de marzo! ¡¡Hasta entonces, cuídense mucho!! xoxo, Mary Ann