Bird, la startup de scooters eléctricos compartidos que opera en más de 200 ciudades en tres continentes, dijo el miércoles que se hará pública al fusionarse con la empresa de adquisición de propósito especial Switchback II con una valoración implícita de $ 2.3 mil millones. El anuncio confirma informes anteriores, incluido uno esta semana de dot.LA, de que Bird tenía la intención de cotizar en bolsa a través de un SPAC.
Bird dijo que pudo recaudar $ 160 millones en inversión privada en capital público, o PIPE, por parte del inversionista institucional Fidelity Management & Research Company LLC y otros. Apollo Investment Corp. y MidCap Financial Trust proporcionaron un financiamiento de activos adicional de $40 millones. (Descargo de responsabilidad: Apollo está comprando Verizon Media Group, propietario de TechCrunch).
La transacción permitirá a la entidad combinada retener ganancias netas de hasta $ 428 millones en efectivo, según Switchback, que aporta $ 316 millones en efectivo en fideicomiso a la mesa. El anuncio también proporcionó nueva información sobre $ 208 millones no revelados anteriormente, que Bird recaudó de forma privada como parte de una oferta de acciones convertibles preferentes senior de abril de 2021 dirigida por Bracket Capital, Sequoia Capital y Valor Equity Partners.
Cuándo y cómo Bird se haría público ha sido un elemento de especulación después de Bloomberg informó en noviembre pasado que la compañía recibió “interés entrante” de los SPAC.
El viaje de Bird ha sido accidentado a veces. En 2020, los ingresos cayeron a 95 millones de dólares, o un 37 % con respecto al año anterior. Ese año, la empresa también despidió a alrededor del 30 % de su plantilla (406 personas) por motivos de ahorro. La empresa puede usar este nuevo acceso al efectivo para expandir sus operaciones europeas y pagar la deuda.
Lo que es más importante, la nueva inyección de efectivo puede ayudar a la empresa a lograr finalmente la rentabilidad. Es una rareza entre las nuevas empresas de scooters, que enfrentan gastos generales notoriamente altos.
“Planeamos escalar nuestra plataforma para brindar nuestros servicios de transporte con bajas emisiones de carbono a más personas en más ciudades de todo el mundo, así como crear más eficiencias operativas en toda nuestra red”, dijo un portavoz de Bird a TechCrunch. “También estamos planeando introducir factores de forma adicionales, como bicicletas, para ayudar a reemplazar más viajes en automóvil a gasolina, lo que abrirá otra nueva fuente de ingresos para nosotros”.
Las empresas de adquisición de propósito especial, o SPAC, se han convertido en una ruta popular para cotizar en bolsa entre las nuevas empresas de transporte. Ya este año, la compañía de scooters Helbiz, con sede en Europa y EE. UU., se hizo pública a través de SPAC en una fusión con GreenVision Acquisition Corp. Las corporaciones fantasma de SPAC permiten a las empresas cotizar en el Nasdaq sin hacer una oferta pública inicial tradicional.
La historia se actualizó para reflejar la cantidad de ciudades en las que opera Bird, los comentarios de Bird y la compra de Verizon Media Group, propietario de TechCrunch, por parte de Apollo.
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