Bird, la startup de scooters eléctricos compartidos que opera en más de 200 ciudades en tres continentes, dijo el miércoles que se hará pública al fusionarse con la compañía de adquisición de propósito especial Switchback II con una valoración implícita de $ 2.3 mil millones. El anuncio confirma informes anteriores, incluido uno esta semana de dot.LA, de que Bird tenía la intención de hacerlo público a través de un SPAC.
Bird dijo que pudo recaudar $ 160 millones en inversión privada en capital público, o PIPE, por parte del inversionista institucional Fidelity Management & Research Company LLC, y otros. Apollo Investment Corp. y MidCap Financial Trust proporcionaron un financiamiento adicional de activos de $ 40 millones. (Descargo de responsabilidad: Apollo está comprando Verizon Media Group, propietario de TechCrunch).
La transacción permitirá a la entidad combinada retener ganancias netas de hasta 428 millones de dólares en efectivo, según Switchback, que aporta 316 millones de dólares en efectivo en fideicomiso. El anuncio también proporcionó nueva información sobre $ 208 millones no revelados anteriormente, que Bird recaudó de forma privada como parte de una oferta de capital convertible preferente senior de abril de 2021 liderada por Bracket Capital, Sequoia Capital y Valor Equity Partners.
Cuándo y cómo Bird se haría pública ha sido un tema de especulación después de que Bloomberg informara en noviembre pasado que la compañía recibió “interés entrante” de las SPAC.
El viaje de Bird ha sido accidentado a veces. En 2020, los ingresos cayeron a $ 95 millones, o un 37% con respecto al año anterior. Ese año, la empresa también despidió a alrededor del 30% de su fuerza laboral, 406 personas, por razones de ahorro de costos. La empresa puede utilizar este nuevo acceso al efectivo para expandir sus operaciones europeas y pagar la deuda.
Lo más importante es que la nueva inyección de efectivo puede ayudar a la empresa a lograr finalmente la rentabilidad. Es una rareza entre las nuevas empresas de scooters, que enfrentan una sobrecarga notoriamente alta.
“Planeamos escalar nuestra plataforma para brindar nuestros servicios de transporte con bajas emisiones de carbono a más personas en más ciudades de todo el mundo, así como crear más eficiencias operativas en nuestra red”, dijo un portavoz de Bird a TechCrunch. “También estamos planeando introducir factores de forma adicionales, como bicicletas, para ayudar a reemplazar más viajes en automóvil a gasolina, lo que nos abrirá otra nueva fuente de ingresos”.
Las empresas de adquisición de propósito especial, o SPAC, se han convertido en una ruta popular para cotizar en bolsa entre las nuevas empresas de transporte. Ya este año, la empresa de scooters Helbiz, con sede en Europa y EE. UU., Se hizo pública a través de SPAC en una fusión con GreenVision Acquisition Corp. Las corporaciones fantasma de SPAC permiten a las empresas cotizar en el Nasdaq sin hacer una oferta pública inicial tradicional.
La historia se actualizó para reflejar la cantidad de ciudades en las que opera Bird, los comentarios de Bird y la compra de Verizon Media Group por parte de Apollo, propietaria de TechCrunch.
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