Esta mañana, el unicornio de tecnología de la construcción Procore Technologies estableció un rango de precios para su oferta pública inminente. La noticia se produce después de que la compañía se presentó inicialmente para hacerse pública en febrero de 2020, una medida retrasada por la pandemia. Como informó en ese momento la reportera de TechCrunch, Mary Ann Azevedo, la pausa vino con un gran cheque para ver a la compañía a través de su pausa de oferta pública.
En marzo de 2021, Procore presentó nuevamente una oferta pública, pero su segunda oportunidad se topó con un mercado de OPI que se enfrió. La empresa presentó otro S-1 / A en abril y luego otro a principios de mayo. La presentación de hoy es la primera que establece un precio para el software advenedizo con sede en Carpinteria, California.
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La presentación de Procore establece un rango de precios de $ 60 a $ 65 por acción para su capital.
Pero Procore no es la única compañía que presentó y luego suspendió una oferta pública inicial para volver a trabajar en la flotación. Kaltura, una empresa de software centrada en la distribución de vídeo, también volvió a encarrilar recientemente su OPI. ¿Estamos viendo una reaceleración del mercado de OPI? Quizás.
Esta mañana, averigüemos cuánto vale Procore en su nuevo rango de valoración de la OPI, calculemos algunos múltiplos de ingresos para la empresa, fideos en sus múltiplos implícitos, y luego preguntémonos si su movimiento hacia los mercados públicos junto con las acciones de Kaltura es realmente suficiente para reclamar que el mercado de oferta pública ha vuelto.
Rango de precios de la OPI de Procore
Si bien Procore privada recaudó más de 500 millones de dólares de una gran cantidad de inversores, incluidos ICONIQ, Dragoneer, Tiger Global y D1 Capital Partners, según los datos de Crunchbase, recientemente recaudó $ 150 millones el año pasado después de su retraso en la OPI a una valoración de solo más de $ 5 mil millones calculados sobre una base posterior al dinero.
Según su última presentación S-1 / A, Procore venderá 9.470.000 acciones en su oferta pública inicial, lo que le proporcionará un recuento de acciones posterior a la oferta pública inicial de 128.134.774. A $ 60 por acción, la valoración simple de la compañía llega a $ 7,69 mil millones. A $ 65 por acción, esa cifra se eleva a $ 8,33 mil millones.
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