Wouter Witvoet Colaborador
Wouter Witvoet es fundador y director ejecutivo de Secfiuna plataforma de planificación de capital previa a la gestión patrimonial para empleados de empresas emergentes.
Si ha tenido la suerte de mantener su trabajo o negocio, es casi seguro que conoce a alguien que no fue tan afortunado.
Miles han perdido sus trabajos a medida que las empresas reducen significativamente la fuerza laboral para adaptarse a las incertidumbres y los desafíos económicos creados por COVID-19. Muchas de estas personas en tecnología ahora enfrentan una serie de preguntas, desde cómo pagarán el alquiler del próximo mes hasta si son elegibles para el desempleo. Un área que es particularmente confusa es qué hacer si su paquete de compensación estaba vinculado a la equidad.
Aquí hay algunas maneras que sugiero abordar el problema.
Proteja su patrimonio
Los despidos se han convertido en parte integral de la actual crisis económica con cifras de desempleo que se dispararon a niveles récord como resultado de COVID-19. Desde conglomerados multinacionales hasta tiendas familiares, todos sienten el impacto y el sector de las empresas emergentes no es diferente.
A pesar de las circunstancias difíciles, el lado positivo para los empleados es que hemos visto a muchos equipos de gestión hacer un esfuerzo adicional para ayudar a sus equipos, especialmente cuando se trata de equidad. En comparación con las situaciones de despido tradicionales, las empresas en la era de COVID-19 están ofreciendo extensiones generosas y derechos acelerados sobre sus opciones, lo que sin duda es una buena noticia para los empleados con capital.
Por lo general, los planes de capital vienen con una ventana de ejercicio de 90 días después de la terminación del empleo. Eso significa que si deja la empresa, tendrá que ejercer sus opciones dentro de los 90 días o volverán a la empresa. Sin embargo, muchos equipos directivos han decidido ampliar estos plazos muchos años dadas las circunstancias.
Si bien los despidos no son fáciles, ha sido fantástico ver a los equipos de gestión hacer lo correcto en lo que respecta a la equidad para sus empleados que han sido despedidos. Ofrecer extensiones es un beneficio que los empleadores deberían ofrecer a sus empleados que han ayudado a construir la empresa.
Si su empresa no ofrece esto, considere negociar y solicitar una extensión. Esto es lo correcto para los empleados que ahora están sin trabajo y un cheque de pago para el futuro previsible. Ambas opciones no requieren que la empresa pague en efectivo en este momento, por lo que hay pocas razones por las que una empresa debería rechazar esta solicitud en este entorno.
Considere ejercer sus opciones
Incluso si se le concede una prórroga para ejercer sus opciones, los empleados que tienen opciones sobre acciones de incentivo (ISO) deberían considerar ejercer sus opciones ahora para maximizar el valor de su capital.
Muchas empresas están ofreciendo extensiones para ejercicios de opciones. Si bien esto es excelente porque les da a los empleados más tiempo para determinar su situación de ejercicio, esperar más allá de la ventana de 90 días puede tener consecuencias fiscales mucho mayores que los empleados deben considerar.
Las ISO son mucho más ventajosas desde el punto de vista fiscal en comparación con las opciones sobre acciones no calificadas (NSO). No están sujetos a impuestos según el impuesto sobre la renta estándar y si vende las acciones dos años después de la fecha de concesión y un año después de la fecha de ejercicio, las vende como parte de una disposición calificada. En resumen, esto le permite convertir efectivamente todo lo que se encuentra al norte de su precio de ejercicio en tasas preferenciales de ganancias de capital a largo plazo.
Como parte de ofrecer estas ventajas fiscales, el código fiscal tiene limitaciones sobre las ISO. Lo más relevante para nosotros en este punto es el hecho de que no puede tener ISO después de 90 días después de que ya no es un empleado. Esto significa que incluso si su empresa permite una extensión de sus opciones sobre acciones más allá de la ventana de vencimiento típica de 90 días, sus ISO se convertirán en NSO y perderán su beneficio fiscal.
Esto crea una oportunidad de planificación potencial que los empleados que han sido despedidos deben considerar. Si se siente satisfecho con las ventajas de la empresa, entonces debería considerar ejercer sus ISO hoy para capturar los posibles beneficios fiscales en lugar de permitir que se conviertan en NSO. Los empleados que esperan corren el riesgo de ponerse en la misma situación difícil una vez que finaliza la extensión en condiciones típicamente menos favorables debido a una mayor valoración de 409A.
Negociar por equidad durante un recorte salarial o una licencia
A la luz de la desaceleración económica, muchas empresas han comenzado a reducir costos. Los salarios reducidos o la suspensión temporal de los empleados se han convertido en la nueva norma a medida que las empresas de todos los tamaños luchan por navegar estos tiempos cambiantes.
Obviamente, puede ser preocupante si te encuentras en esta situación. Pero para los empleados de nuevas empresas, la crisis de COVID-19 podría brindarles la oportunidad de negociar su paquete de compensación para compensar esta disminución, e incluso prepararse para prosperar en el futuro.
Las empresas emergentes suelen ofrecer acciones como un medio de compensación diferida y como una forma de incentivar a los empleados para que sean dueños de una parte de la empresa que están construyendo. La compensación se difiere ya que la mayoría de las nuevas empresas tienen problemas de liquidez y no pueden permitirse pagarle lo que una empresa más grande podría pagar.
Si su empresa ahora le pide que reduzca su salario, o incluso que no reciba ningún pago durante este tiempo, debería considerar solicitar capital adicional para compensar la compensación perdida. Si bien es posible que no todas las empresas estén dispuestas a ofrecer más capital, no hay desembolso de efectivo desde el punto de vista de la empresa, por lo que es una manera eficiente para que su empresa lo compense por su sacrificio mientras preserva su efectivo.
Además, ofrecer más capital muestra el compromiso de la gerencia con sus empleados durante este momento difícil. Puede ser el escenario de ganar-ganar para su empresa y para usted a largo plazo, por lo que vale la pena tener una conversación con la gerencia para analizar si esto está disponible para usted.
Si su empresa le ofrece más capital, asegúrese de preguntar si se está actualizando el 409A (o el valor justo de mercado) de la empresa. Con los pronósticos revisados dada la situación de COVID-19, es posible que su empresa emita sus acciones a un precio de ejercicio más bajo si la empresa revalúa su 409A.
No tengas miedo de pedir ayuda
Puedo simpatizar con los empleados de las startups en este momento porque enfrenté una situación similar cuando dejé una startup a la que me había unido como el empleado número cuatro y me vi obligado a despedirme del capital en el que había apostado.
Si desea tomar medidas sobre acciones pero no sabe por dónde empezar, ahora podría ser un buen momento para repasar cómo funcionan sus opciones sobre acciones. A medida que la economía comienza a reabrirse, existe una buena posibilidad de que veamos una carrera por los candidatos en tecnología a medida que las empresas compiten para traer a algunas de las personas extremadamente talentosas que perdieron sus trabajos esta semana.
Aquellos que tienen una buena comprensión de la equidad pueden estar posicionados para un gran día de pago en el futuro.
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