Coral Capital, una firma de capital de riesgo con sede en Tokio, anunció hoy que ha cerrado su tercer fondo, Coral Capital III, recaudando $ 128 millones (14 mil millones de yenes). Los activos totales bajo administración de Coral Capital (AUM) ascienden ahora a 275 millones de dólares.
Los socios limitados en el vehículo incluyen Mizuho Bank, Mitsubishi Estate, Shinsei Bank, Pavilion Capital, Founders Fund, Dai-ichi Life Insurance, GREE e inversores institucionales nacionales e internacionales no revelados.
Coral Capital, fundada por dos socios James Riney y Yohei Sawayama, continuará invirtiendo en compañías semilla y en etapa inicial en Japón, implementando primeros cheques de $ 500,000 a $ 5 millones y financiamiento de seguimiento, dijo el CEO y socio fundador Riney a TechCrunch.
“Hemos realizado algunas grandes inversiones posteriores: $ 20 millones en SmartHR y $ 17 millones en Graffer. también asignamos una parte significativa de nuestro último fondo para inversiones de seguimiento ”, dijo Riney. Aproximadamente el 30% de su tercer fondo proviene de inversores globales, incluidos EE. UU., Asia y Europa, y Coral Capital quiere ser un puente entre sus empresas de cartera con sede en Japón y la comunidad global de capital de riesgo para alcanzar una escala internacional, continuó Riney.
Lo que hace que el último fondo sea único es que tiene una vida útil más larga que puede extenderse a 14 años, dijo Riney. “Queremos que nuestros fundadores se concentren en construir sin la presión de un VC que busca una salida rápida”, dijo Riney a TechCrunch. Sus dos fondos anteriores tenían alrededor de 10 años de vida útil, señaló Riney.
Riney y Sawayama, que fueron cofundadores de 500 Startups Japan, lanzaron su primer fondo en asociación con 500 Startups en febrero de 2016. Coral Capital ha establecido su segundo fondo de $ 45 millones, Capital Fund II bajo su propia marca, en febrero de 2019. .
Coral Capital ha invertido en más de 80 empresas en Japón y ha salido de 7 empresas hasta ahora, según Riney. Ha realizado una serie de inversiones que incluyen SmartHR, Graffer, GITAI y Kyoto Fusioneering.
La compañía se enfocará en invertir en transformación digital en áreas que incluyen SaaS, seguros, fintech, salud, tecnología profunda, compañías de ingeniería de fusión, compañías robóticas, dijo Riney a TechCrunch.
El ecosistema de startups japonés está avanzando a pasos agigantados ahora en comparación con hace 9 años, dijo Riney. Cuando Riney y Sawayama comenzaron a invertir en empresas de semillas y startups en etapa inicial en 2012, el mundo de las startups era una caja negra en el país, según Riney. Se invirtieron menos de mil millones en nuevas empresas cada año y casi no había unicornios en Japón, y no había suficiente información disponible en japonés sobre empresas constructoras, dijo.
Muchas startups en Japón ahora están renunciando a una OPI temprana y recaudando cantidades mayores en rondas de etapas posteriores, dijo Riney.
La inversión inicial anual de Japón se estima en $ 5 mil millones, con seis unicornios, incluida la compañía de cartera de Coral Capital, frente a casi $ 600 millones en 2012. Los $ 5 mil millones en inversión inicial anual no son nada cuando se considera que EE. UU. Y China atraen decenas de miles de millones. e incluso el país vecino Corea atrae alrededor de $ 4 mil millones y produjo Coupang, un decacorn, dijo Riney. “Podemos hacerlo mejor, y lo haremos” y Coral Capital continuará apoyando y desempeñando un papel importante en el avance del ecosistema en Japón, agregó Riney.
Coral Capital también planea duplicar su medio de comunicación, Coral Insights, y contratar personal para construir su comunidad. Muchos fundadores, empleados e inversores de startups publican contenido sobre sus aprendizajes, elevando el listón para todos en el ecosistema y Japón está empezando a parecerse mucho más a Silicon Valley, dijo Riney.
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