El ecosistema de startups fintech de Bangalore está cada vez más cerca de ofrecer un nuevo unicornio: CREO.
CRED, de dos años, se encuentra en etapas avanzadas de conversaciones para recaudar alrededor de $ 200 millones con una valoración de alrededor de $ 2 mil millones, dijeron a TechCrunch tres fuentes familiarizadas con el asunto. La nueva ronda de financiación, como la Serie C de enero, será financiada en gran medida por los inversores existentes, dijeron las fuentes, que solicitaron el anonimato ya que las conversaciones son privadas. Se espera que la ronda se cierre dentro de un mes, dijo uno de ellos.
CRED, fundada por Kunal Shah, se ha convertido en una de las startups de las que más se habla en India, en parte debido al ritmo al que se ha disparado su valoración.
Respaldado por inversores de alto perfil, incluidos DST Global, Sequoia Capital India, Tiger Global, Ribbit Capital y General Catalyst, CRED estaba valorado en 806 millones de dólares cuando cerró su ronda de Serie C en enero de este año y en 450 millones de dólares en agosto de 2019 (TechCrunch también recogió la ronda de la Serie C de CRED.)
creo @CRED_club probablemente ha escalado más rápido que cualquier startup india que conozca. En dos años han creado una categoría tan fuerte que todo el mundo tiene una opinión sobre ella.
– Harshil Mathur (@harshilmathur) 27 de febrero de 2021
Si el nuevo acuerdo se concreta, CRED será la startup más rápida en el segundo mercado de Internet más grande del mundo en alcanzar una valoración de $ 2 mil millones. Antes de la próxima ronda de la Serie D, CRED había recaudado alrededor de $ 228 millones.
Contactado por TechCrunch a principios de la semana pasada, CRED declinó hacer comentarios. Sequoia Capital India no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
La startup india opera una aplicación homónima que recompensa a los clientes por pagar las facturas de sus tarjetas de crédito a tiempo y ofrece ofertas de marcas en línea como Starbucks, Nykaa y Vahdam Teas. Tenía más de 5,9 millones de clientes en enero, o alrededor del 20% de la población de titulares de tarjetas de crédito en el país.
La startup, a diferencia de la mayoría de las demás en India, no se centra en el TAM habitual de India (cientos de millones de usuarios de la segunda nación más poblada del mundo) y, en cambio, atiende a algunas de las audiencias más premium.
“India tiene 57 millones de tarjetas de crédito (frente a 830 millones de tarjetas de débito) [that] sirve principalmente al mercado de alta gama. La industria de las tarjetas de crédito se concentra en gran medida con los 4 principales bancos (HDFC, SBI, ICICI y Axis) que controlan alrededor del 70% del mercado total. Este espacio es extremadamente rentable para estos bancos, como se evidencia en la OPI de SBI Cards ”, escribieron analistas de Bank of America en un informe reciente a los clientes.
“Muy pocas empresas emergentes como CRED se están enfocando en esta base de alto nivel y [have] adoptado un enfoque basado en plataforma (adquirir clientes ahora y buscar la monetización más adelante). La tarjeta de crédito en India sigue siendo un producto al que se aspira. La penetración insuficiente probablemente aseguraría un fuerte crecimiento continuo en los próximos años. Con el tiempo, el factor de forma puede evolucionar (es decir, pasar de una tarjeta de plástico a una tarjeta virtual), pero se espera que la demanda inherente de crédito crezca ”, agregaron.
Segmentación de consumidores y mercado direccionable para empresas de tecnología financiera en India (BofA Research)
CRED dice que está tratando de ayudar a los clientes a mejorar su comportamiento financiero. Una persona necesita un puntaje de crédito de al menos 750 para unirse a CRED. En un boletín reciente para los clientes, CRED dijo que la puntuación crediticia media de sus clientes era 830 y que en “cualquier momento dado” hay más de 375.000 personas en la lista de espera de la aplicación, muchas de las cuales han mejorado de forma demostrable su puntuación para unirse a CRED.
“Es fácil ser responsable cuando estás empoderado. Los miembros de 80% CRED Protect obtuvieron visibilidad sobre los cargos por intereses adicionales y evitaron los cargos por pago atrasado al rastrear sus cuotas en CRED. La ignorancia no siempre es una bendición. Los miembros de CRED detectaron cargos adicionales por valor de más de ₹ 145 Crores [$20.1 million] en sus declaraciones. Los miembros de CRED evitaron más de 43,5 millones de rupias [$6 million] el valor de las tarifas por pago atrasado ”, escribió en el boletín.
“Con la ayuda de recordatorios regulares de pago de facturas y una experiencia de administración de tarjetas de crédito sin problemas; 160.000 miembros de CRED mejoraron su puntaje crediticio el mes pasado. Los miembros de CRED saben que vale la pena ser buenos, ya que obtuvieron un reembolso en efectivo por valor de ₹ 12 Crores [$1.65 million] pagando sus facturas a tiempo. Siempre hay algo que esperar en CRED. Nuestros miembros obtuvieron acceso a más de 750 recompensas y productos nuevos “.
La startup gana dinero mediante la venta cruzada de productos financieros, para los cuales tiene un acuerdo de participación en los ingresos con bancos y otras instituciones financieras, y cobra un recorte similar a los comerciantes que están en la plataforma, Shah, que también es uno de los más prolíficos. inversores ángeles en India, dijeron a TechCrunch en una entrevista en enero de este año.