Después de fijar un precio de 27 dólares por acción, las acciones de Datto subieron durante la negociación regular. A media tarde, la empresa de software de datos y seguridad valía 28,10 dólares por acción, un pelo de más del 4%.
La OPI de la compañía se produce tras un rápido tercer trimestre en el que una serie de empresas de tecnología, en particular software, llegaron a los mercados públicos. Si bien el número de unicornios no salidos en los Estados Unidos todavía aumentó en el trimestre, el tercer trimestre trajo consigo una ola de liquidez que parecía muy próxima.
La oferta pública inicial de Datto es una de las que parece ser una clase más pequeña del cuarto trimestre, aunque todavía se prevé que ofertas como Airbnb y Affirm llegarán en breve. Airbnb y Affirm anunciaron cada uno que se han presentado de forma privada para flotar, aunque aún no han retirado públicamente sus presentaciones S-1.
La OPI de Datto fue interesante por varias razones, incluida su combinación de crecimiento más lento y rentabilidad en aumento, su lugar en medio del drama actual de Vista y el buen precio.
Si bien 2020 ha traído consigo muchas OPI respaldadas por empresas, el año también ha traído un número casi proporcional de quejas sobre el proceso de OPI en sí. Después de muchas empresas tecnológicas y tecnológicas, las empresas vieron cómo sus valores se disparaban después de la fijación de precios y la cotización, la tecnología vocal y las figuras de riesgo argumentaron que las OPI estaban dando efectivamente ventajas de las empresas a los bancos suscriptores y a sus clientes.
Había algo de mérito en los argumentos. Datto, sin embargo, no avivará incendios similares. Unos pocos puntos más con respecto a su precio de salida a bolsa, tuvo un precio bastante perfecto desde la perspectiva de recaudar tanto dinero como pudiera para sí mismo en su debut.
Datto utilizará las ganancias de su OPI para pagar las deudas que acumuló durante su adquisición de Vista (capital privado: un buen negocio para capital privado). Sin embargo, el director ejecutivo de Datto, Tim Weller, dijo a TechCrunch en una llamada que la empresa seguirá estando bien capitalizada después de la oferta pública, y dijo que tendrá una posición de efectivo muy sólida.
La empresa debería tener lugares para desplegar su efectivo restante. En sus presentaciones S-1, Datto destacó un viento de cola de COVID-19 derivado de las empresas que aceleran sus esfuerzos de transformación digital. TechCrunch le preguntó al CEO de la compañía si había un componente internacional en esa historia y si los esfuerzos de transformación digital se están acelerando a nivel mundial y no solo a nivel nacional. En un buen augurio para las startups que no tienen su sede en Estados Unidos, el ejecutivo dijo que sí.
La compañía no realizó un debut público liderado por SPAC, y el fundador de Datto, Austin McChord, dijo que su compañía había planeado durante mucho tiempo una oferta pública tradicional. Cerrando el frente de Vista, McChord dijo que la remoción de Brian Sheth de Vista era irrelevante para el proceso de OPI de Datto.
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