Will Peng se graduó de Princeton con una deuda de alrededor de $35,000.
Le preguntó a sus padres inmigrantes cuál pensaban que sería el mejor enfoque para que él lo pagara.
“Había empresas que me decían que debería refinanciar mis préstamos estudiantiles”, recuerda Peng, quien es el segundo mayor de seis hijos nacidos en Taiwán. “Tampoco estaba seguro de cómo debía equilibrar el pago de mis préstamos estudiantiles mientras creaba un fondo de emergencia y ponía dinero en mi 401(k)”.
Así que buscó en Google y “leyó muchos artículos de NerdWallet”, pero aun así “cometió un montón de errores”.
Fue en ese momento que Peng se dio cuenta de que probablemente no estaba solo en sus luchas y así nació la idea de su puesta en marcha, Northstar.
Al darse cuenta de que recibir servicios de asesoría financiera suele ser un lujo reservado para la clase media alta o los ricos, Peng decidió que la mejor manera de hacer que dichos servicios fueran más accesibles era asociarse con empleadores para ofrecer un beneficio de bienestar financiero a sus empleados.
“Queremos generar bienestar financiero para el 100 %, no solo para el 1 %”, dijo.
Específicamente, con sede en Los Ángeles Estrella del Norte ha desarrollado un conjunto de herramientas de administración financiera personal para ayudar a guiar a los empleados a través de diversas situaciones financieras y de vida con el objetivo de ayudarlos a comprender “el valor total de su compensación, equidad y beneficios”.
Si bien muchos de sus clientes están en el espacio tecnológico, “varían en tamaño e industria” e incluyen empresas públicas y privadas, según Peng. Por ejemplo, los clientes de Northstar incluyen Zoom, Snap, 23andMe, Virgin Orbit e, irónicamente, NerdWallet. La empresa cobra a los empleadores una suscripción mensual basada en el número de empleados para brindarles a los empleados acceso individual a un asesor financiero de tiempo completo empleado por Northstar. Los empleados no pagan nada y no hay comisión involucrada.
Northstar empareja a los empleados con el mismo asesor para que se sientan cómodos y familiarizados en lugar de que un empleado hable con una persona diferente cada vez que tenga una pregunta. Y a medida que la empresa ha creado su equipo de asesores financieros, ha tenido la intención de contratar personal diverso para que sea más probable que los empleados hablen con personas con antecedentes similares a los suyos.
Parece que los servicios de Northstar tienen más demanda que nunca en el desafiante entorno macro actual, según Pengquien anteriormente fue socio general de Red Swan Ventures durante casi una década y uno de los primeros inversores en Coinbase, Guideline, Even y Oscar.
Si bien el CEO se negó a revelar cifras concretas de ingresos, le dijo a TechCrunch que los ingresos de Northstar han crecido “más de 5 veces” año tras año y que la expectativa es que crecerá 3 veces año tras año el próximo año. Desde diciembre de 2020, la empresa ha aumentado su base de clientes en más de un 600 %.
“Descubrimos que el bienestar financiero es solo un tema amplio, independientemente del canal de distribución o de cómo se haga realmente”, dijo Peng. “Se necesita en los buenos tiempos, pero especialmente en los malos tiempos”.
Y hoy, Northstar anuncia que acaba de recaudar USD 24,4 millones en una nueva ronda de financiamiento dirigida por GGV Capital que, según Peng, tardó mucho en cerrarse en un entorno de recaudación de fondos muy desafiante.
“El tiempo desde la primera reunión hasta la hoja de términos fue de aproximadamente un mes”, dijo a TechCrunch.
Los nuevos inversores PayPal Ventures, Thomson Reuters Ventures y Canvas Ventures se unieron a los patrocinadores existentes M13, Workday Ventures, Parade Ventures, Foundation Capital, Designer Fund y RRE para participar en la ronda, lo que eleva el total recaudado de Northstar a $ 40 millones desde su creación en 2016.
Si bien se negó a revelar la valoración, Peng señaló que la nueva financiación fue una “ronda significativa”.
La necesidad de su oferta es mayor que nunca porque, en opinión de Peng, si bien los consumidores tienen acceso a más herramientas “excelentes” que nunca, todavía carecen del conocimiento para saber qué hacer con ellas.
“En realidad, ha exacerbado el problema: esta expectativa injusta de que las personas realmente saben qué hacer con sus finanzas”, dijo Peng.
“El asesoramiento financiero es algo que fundamentalmente todo el mundo necesita. No son solo los que tienen compensación patrimonial, por ejemplo”, agregó. “Si recibe un cheque de pago, si recibe beneficios, entonces merece asesoramiento financiero”.
Créditos de imagen: Los cofundadores de Northstar Matt Matteson (CTO) y Will Peng, CEO
Northstar, por ejemplo, puede ayudar a los empleados con cosas como comprender el seguro de vida o si un plan de salud con deducible alto es la mejor opción si se está preparando para tener hijos.
“Es este enfoque realmente holístico que combina todo lo que recibes del empleador bajo un mismo techo”, dijo Peng.
Actualmente, Northstar tiene alrededor de 50 empleados. Está buscando duplicar o triplicar su plantilla con su nueva ronda de financiación. La compañía también tiene contratistas que actúan como asesores financieros de los empleados en los 18 países, como Canadá, Reino Unido, Alemania y Francia, en los que opera Northstar. La compañía espera estar en 30 países a finales de 2023.
El socio gerente de GGV Capital y miembro de la junta de Northstar, Hans Tung, le dice a TechCrunch que su empresa invirtió en Northstar porque comparte “la visión de que el bienestar financiero debe ser universal para todos los empleados”.
“El asesoramiento financiero ha existido durante muchos años, pero la mayoría de los consumidores no tienen acceso a asesores financieros a precios asequibles y habilitados por la tecnología, lo que crea un mercado enorme”, agregó. “Como inversionista global, buscamos empresas que democraticen la tecnología para mercados desatendidos y que quieran ‘volverse globales’”.
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