¿Estás pensando en hacerlo público? Este es el momento
Ya no es verano caluroso, lamentablemente, ya que cambian las estaciones. Pero tal vez nos espera una cálida oferta pública inicial de otoño.
Rent the Runway, NerdWallet y otras empresas nos están preparando para una ajetreada segunda quincena de octubre. Pero esta semana verá el debut de una empresa que vale un múltiplo de esas otras ex startups respaldadas por empresas cuando GitLab se haga público. Y la empresa de herramientas para desarrolladores aumentó recientemente la presión de la valoración.
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Esta semana, GitLab actualizó su presentación de IPO para incluir un intervalo de precios esperado más alto. El unicornio ahora anticipa que venderá acciones en su OPI por entre $ 66 y $ 69 cada una, frente a un rango anterior de $ 55 a $ 60.
¡Eso es un gran salto!
Nuestra tarea esta mañana es sencilla: estamos calculando el nuevo rango de valoración de la OPI simple de GitLab y calculando lo que la empresa podría valer sobre una base completamente diluida. Luego, ejecutaremos algunos trabajos de múltiplos de ingresos, con la esperanza de averiguar si nuestras estimaciones anteriores del valor de la empresa se mantienen y lo que dicen los posibles precios de la OPI sobre el mercado de software en general.
Esta es una de esas publicaciones que solo son buenas noticias para las empresas emergentes y sus patrocinadores. Para el otro lado de esta moneda en particular, diríjase aquí. ¿Listo? En la brecha.
¿Cuánto vale GitLab?
En su primer rango de precios de OPI, con 143,534,821 acciones en circulación después de su oferta (incluida la opción de sus aseguradores), GitLab tenía un valor de $ 7,9 mil millones a $ 8,6 mil millones. Renaissance Capital, que observa la oferta pública inicial, informó que en el “punto medio de [its first] rango propuesto, GitLab tendría un valor de mercado completamente diluido de $ 9.4 mil millones “.
O más precisamente, a $ 57,5 por acción, GitLab valdría $ 9,4 mil millones. A $ 60 por acción, ese número aumentaría a $ 9,8 mil millones.
Ahora a $ 66 a $ 69 por acción, el recuento de acciones esperado por la compañía de 143,534,821 después de la OPI se resuelve en un rango de valoración simple de $ 9,5 mil millones a $ 9,9 mil millones. Al traducir la valoración totalmente diluida de la compañía a $ 57,5 por acción a $ 69 por acción, podemos estimar que al contar todas las acciones, incluidas las que pueden ejercerse, GitLab podría valer hasta $ 11,3 mil millones.
Podría haber mostrado un poco menos de trabajo allí, pero quiero que camines conmigo mientras jugamos con los números.
¿Eso es caro?
¡Vamos a averiguar!
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