Esta mañana esperandouna startup de rápido crecimiento que vende una plataforma tecnológica para organizar eventos digitales, anunció que ha adquirido StreamYard. La empresa adquirida, que se impulsó a sí misma a una escala de ingresos sustancial, conservará su marca y su producto en el mercado.
El acuerdo tiene un valor de $ 250 millones, pagados en una combinación de efectivo y acciones. Hopin recaudó una Serie A de $ 40 millones a fines de junio de 2020 y una Serie B de $ 125 millones en noviembre pasado con una valoración de $ 2.125 mil millones.1
En el momento de su ronda más reciente, Hopin le dijo a TechCrunch que había aumentado sus ingresos recurrentes anuales (ARR) de cero a $ 20 millones en aproximadamente nueve meses. En un correo electrónico, Hopin le dijo a TechCrunch que StreamYard se había escalado a $ 30 millones ARR sin capital externo. Y durante una conversación sobre el acuerdo de StreamYard, el director ejecutivo de Hopin johnny boufarhat dijo que la entidad combinada luciría alrededor de $ 65 millones en ARR.
Puede inferir de los números que Hopin ha seguido creciendo rápidamente desde su Serie B.
Si se siente extraño que una empresa de la Serie B esté casi a escala de OPI, recuerde que la tecnología de Hopin se benefició de la pandemia de COVID-19 durante la cual los eventos en todo el mundo pasaron de los centros de conferencias a los navegadores, y que las demarcaciones de serie para las rondas de financiación de inicio tienen perdieron su tamaño histórico y sus ataduras de madurez. (TechCrunch usó el servicio de Hopin para organizar varios de sus eventos en 2020).
El acuerdo no incluirá a StreamYard en su totalidad en el producto Hopin. En su lugar, StreamYard conservará su marca y producto para poder seguir atendiendo a su base de clientes actual. Hopin tiene la intención de integrar mejor la tecnología de transmisión de StreamYard en el producto estrella de su empresa, aunque su plataforma seguirá siendo independiente del proveedor de transmisión; Sin embargo, StreamYard se convertirá en la opción de transmisión predeterminada de Hopin.
Co-fundador de StreamYard Violín Vandentop le dijo a TechCrunch que alrededor del 15% al 20% de sus clientes usan su servicio para actividades relacionadas con eventos. El resto proviene de fuentes como la economía creadora y las pequeñas empresas.
Como empresa, StreamYard decidió evitar el capital externo durante su crecimiento, manteniendo a su equipo casi esquelético y centrándose en los comentarios de los clientes para ayudarlo a elegir productos. Vandentop dijo en una entrevista que StreamYard mantendrá su cadencia actual de transmisiones en vivo semanales para solicitar la opinión de los clientes mientras forme parte de la línea de productos Hopin.
Sobre el mismo tema, Boufarhat le dijo a TechCrunch que Hopin está trabajando para construir una línea de productos múltiples que priorice al cliente, de la cual StreamYard será una pieza clave por la cual se conocerá a la compañía más grande.
¿Por qué StreamYard vendería a Hopin, si hubiera logrado escalar a ARR de ocho cifras sin requerir refuerzos de efectivo externo? Vandentop describió el acuerdo como el mejor para sus clientes actuales y su equipo, y agregó que la unión debería permitir que su puesta en marcha avance más rápidamente.
La lectura de TechCrunch del acuerdo es que Hopin logró duplicar aproximadamente su propio tamaño a través de la transacción que tuvo un costo relativamente modesto, cuando comparamos la escala de ingresos de StreamYard con la de la empresa adquirente. Sin embargo, StreamYard intercambió parcialmente su capital por acciones de Hopin que, dado el rápido ritmo de recaudación de fondos de la compañía en 2020, podría aumentar rápidamente en valor. Y como señaló Vandentop durante nuestra conversación con los dos ejecutivos, Hopin estaba creciendo incluso más rápido que su propia empresa emergente.
Vale la pena ver el espacio de eventos virtuales y el espacio de eventos híbrido, en línea y fuera de línea que Hopin originalmente se propuso servir antes de COVID-19, en 2021 a medida que se implementan vacunas y el mundo espera un futuro de viajes seguros. Sin embargo, con StreamYard en su campo, cualquier desaceleración en el crecimiento de las ventas de software de eventos virtuales podría ser mitigada por la base de clientes en gran medida distinta del equipo de transmisión.
Ahora podemos comenzar una especie de cuenta regresiva para cuando la entidad combinada de Hopin y StreamYard alcance los $100 millones en ARR. Después de eso, iniciaremos el temporizador de IPO.
Aparte, Hopin paga alrededor del 10% de su valor actual por StreamYard pone el trato en un cubeta similar a la oferta de Facebook-WhatsApp. Un trato del 10% implica que la empresa adquirente está haciendo una apuesta material sobre la elección; el acuerdo reciente de Slack-Salesforce fue un poco más del 10% del pico de capitalización de mercado de diciembre de la empresa adquirente, como referencia.