Judith Erwin de Grasshopper se lanza a la banca de innovación

En los años posteriores a la crisis financiera, la actividad bancaria de novo en EE. UU. Se redujo a un mínimo. Pero a medida que los recuerdos se desvanecen, la economía se expande y el potencial de los servicios financieros impulsados ​​por la tecnología avanza, los empresarios una vez más se han preguntado: “¿Debería abrir un banco?”

Y por banco, no me refiero a un neobanco, que se encuentra en la parte superior de un banco, o una startup fintech que ofrece un interesante servicio similar a la banca de un tipo u otro. Me refiero a un banco bancario.

Una de esas emprendedoras es Judith Erwin, una conocida ejecutiva de banca comercial que formó parte del equipo fundador de Square 1 Bank, que fue comprado en 2015. Avance rápido unos años y Erwin está de regreso, esta vez como director ejecutivo del hábilmente nombrado Grasshopper Bank en Nueva York.

Con más de $ 130 millones en capital recaudado de inversores como Patriot Financial y T. Rowe Price Associates, Grasshopper tiene una notable cantidad de peso para un novato bancario. Pero a medida que Erwin y su equipo buscan aumentar su participación en el mercado de la banca de innovación, sabe que necesitará el capital mientras navega por un nicho muy disputado que se ha beneficiado de un entorno sólido de capital de riesgo y puesta en marcha.

Gregg Schoenberg: Es bueno verte, Judith. Para saltar, en mi opinión, fuiste una parte clave de uno de los bancos de novo más exitosos en bastante tiempo. Usted era responsable de las relaciones de capital de riesgo allí, ¿verdad?

Judith Erwin: Las relaciones de capital de riesgo y los productos y servicios que gestionan el balance en torno a los depósitos. Esos eran mis dos roles principales, pero mi pasado es uno en el que la gente me da cosas rotas, las arreglo y las devuelvo.

Schoenberg: Square 1 se compró por aproximadamente 22 veces las ganancias y el 260% del libro tangible, ¿correcto?

Erwin: Suena acertado.

Schoenberg: Además, el banco tuvo una trayectoria de ganancias fenomenal. Mientras tanto, PacWest, que lo adquirió, era un “banco perfectamente agradable”. ¿Sería esa una caracterización justa?

Erwin: Si.

Schoenberg: ¿Es parte de la motivación para iniciar Grasshopper continuar en un viaje que quizás terminó un poco antes de tiempo la última vez?

Erwin: Esa es una gran idea, y sentí que habíamos vendido demasiado pronto. Fue un gran negocio para los inversores, que me incluían a mí, y así lo entendí. Pero absolutamente, mucho de lo que estamos trabajando para hacer aquí son cosas que esperaba hacer en Square 1.

Schoenberg: Obviamente, está al tanto del gorila de 800 libras en la habitación en forma de Silicon Valley Bank. También tiene los megabancos que actúan en el segmento, así como Signature Bank, First Republic, Bridge Bank y otros.