Swvl, la compañía de viajes compartidos con sede en El Cairo y Dubai, planea salir a bolsa en una fusión con la compañía de adquisición de propósito especial Queen’s Gambit Growth Capital, dijo Swvl el martes. El acuerdo verá a Swvl valorado en aproximadamente $ 1.5 mil millones.
Swvl fue fundada por Mostafa Kandil, Mahmoud Nouh y Ahmed Sabbah en 2017. El trío inició la empresa como un servicio de parada de autobús en Egipto y otros servicios de viajes compartidos en mercados emergentes con transporte público fragmentado.
Sus servicios, principalmente los de autobuses, permiten a los usuarios realizar viajes dentro del estado reservando asientos en los autobuses que recorren una ruta fija. Esto es fácil de usar para los residentes de estos mercados en comparación con las opciones de un solo pasajero y ayuda a reducir las emisiones (Swvl afirma que ha evitado más de 240 millones de libras de emisiones de carbono desde el inicio).
Después de su lanzamiento en Egipto, Swvl se expandió a Kenia, Pakistán, Jordania y Arabia Saudita. La empresa también trasladó su sede a Dubái como parte de su estrategia para convertirse en una empresa global.
Las ofertas de swvl se han expandido más allá de los servicios de parada de autobús. Ahora, la compañía ofrece viajes entre ciudades, viajes compartidos en automóvil y servicios corporativos en las 10 ciudades en las que opera en África y Medio Oriente.
Queen’s Gambit, el SPAC liderado por mujeres a cargo del acuerdo, recaudó $ 300 millones en enero y agregó $ 45 millones a través de una opción de sobreasignación de suscriptores que se enfoca en nuevas empresas en los sectores de energía limpia, salud y movilidad.
El comunicado también menciona a un grupo de inversionistas, Agility, Luxor Capital y Zain Group, que contribuirán con $ 100 millones a través de una inversión privada en capital público, o PIPE.
Según Crunchbase, Swvl ha recaudado más de $ 170 millones. Desde una perspectiva africana, Swvl se presenta como una de las startups más respaldadas por empresas del continente. Se ha promocionado que la compañía alcanzará el estatus de unicornio en el pasado y lo hará cuando se complete esta fusión con SPAC.
La empresa negociará adecuadamente con el símbolo SWVL. La lista la convertirá en la primera startup egipcia en salir a bolsa fuera de Egipto y la segunda en hacerlo después de Fawry. También convertirá a la compañía de movilidad en el mayor debut de unicornio africano en cualquier bolsa que cotice en los EE. UU., Superando el debut de Jumia de $ 1.1 mil millones en la NYSE. En el Medio Oriente, Swvl se une a la plataforma de transmisión de música Anghami como la segunda startup que se hace pública a través de una fusión de SPAC.
Swvl tuvo ingresos brutos anuales de $ 26 millones en 2020, según el comunicado, y la compañía espera que sus ingresos brutos anuales aumenten a $ 79 millones este año y $ 1 mil millones para 2025 después de expandirse a 20 países en los cinco continentes.
Sobre por qué Queen’s Gambit eligió a Swvl para este acuerdo, Victoria Grace, fundadora y CEO, dijo en un comunicado que la compañía encajaba en el perfil de lo que estaba buscando: “una plataforma disruptiva que resuelve desafíos complejos y empodera a las poblaciones desatendidas”.
“Habiendo establecido una posición de liderazgo en mercados emergentes clave, creemos que Swvl está lista para capitalizar una oportunidad de mercado verdaderamente global”, agregó.
En mayo, TechCrunch escribió que los SPAC no se dirigían a las nuevas empresas africanas por varias razones, incluida la falta de atractivo global y capital privado y satisfacción del mercado. A juzgar por los comentarios de Grace, Swvl tiene ese atractivo global y está listo para incursionar en el mercado público a pesar de haber estado en funcionamiento solo cuatro años.
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