Quanergy Systems, la compañía lidar con sede en Sunnyvale, California, dijo el martes que acordó fusionarse con el fondo de adquisición de propósito especial CITIC Capital Acquisition Corp., una firma china de cheques en blanco afiliada al conglomerado de inversiones estatal más grande del país.
Se espera que el acuerdo, que coloca una valoración implícita de Quanergy en $ 1.4 mil millones, se cierre en la segunda mitad de 2021. Después del cierre, la transacción inyectará a la empresa lidar alrededor de $ 278 millones en efectivo neto pro forma, incluidos $ 40 millones en fondos privados. inversión en fondos de capital público (PIPE).
Lidar es un componente esencial de la mayoría de los sistemas de conducción autónoma; la notable excepción es la pila de Tesla, que está intentando desarrollar un sistema basado en la visión pura para respaldar su búsqueda de la conducción automatizada (los vehículos Tesla no son autónomos en la actualidad y tienen lo que se considera un nivel 2 sistema avanzado de asistencia al conductor). Quanergy es un desarrollador de unidades lidar de silicio de estado sólido, que pulsa un láser de baja potencia a través de una matriz óptica en fase para medir la distancia y la forma de los objetos. Históricamente, los sensores lidar involucraban partes móviles, generalmente algún mecanismo para rotar el láser para que pueda escanear el área circundante. La empresa también desarrolla software de percepción que interpreta los datos del sensor.
Quanergy ha tenido un camino accidentado hacia la Bolsa de Nueva York. La compañía generó mucho revuelo después de que anunció en 2016 que había desarrollado un lidar que costaba $ 250 o menos (como referencia, casi al mismo tiempo que Velodyne vendía un sensor lidar por $ 75,000). La noticia disparó a la compañía al estado de unicornio e incitó a las conversaciones sobre una posible oferta pública inicial. Bloomberg informó. Pero la emoción se atenuó después de que Quanergy se topara con obstáculos técnicos.
Luego, la compañía anunció en enero de 2020 que el CEO y cofundador Louay Eldada dejaría la compañía. Kevin Kennedy asumió el cargo de director ejecutivo interino y luego se convirtió en líder permanente en abril. Quanergy dice que tiene más de 350 clientes y 40 asociaciones en todo el mundo, tanto en el sector de la automoción como en el de Internet de las cosas. Entre sus inversores se incluyen los fabricantes de automóviles Daimler y Geely, así como Samsung y Enterprise.
Quanergy dice que los ingresos de la transacción SPAC se utilizarán para acelerar la investigación y el desarrollo, pagar la deuda y financiar el capital de trabajo. Al cerrar, Quanergy cotizará en la Bolsa de Nueva York con el símbolo de cotización “QNGY”.
El SPAC, CITIC Capital Acquisition Corp., está patrocinado por CITIC Capital Holdings Limited, una firma de inversión respaldada por el conglomerado chino CITIC Group. Quanergy debe solicitar la autorización del Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (CFIUS). La compañía anticipa que CFIUS dará luz verde al acuerdo porque CITIC mantendría su participación en la compañía por debajo del 10% y Quanergy no registra ningún dato personal del conductor. Reuters informó.
Quanergy no es la primera empresa lidar que cotiza en bolsa a través de una fusión con SPAC. Otros incluyen AEye, que se fusionará con CF Finance Acquisition Corp. III en un acuerdo de $ 2 mil millones, y Luminar, un socio de Volvo, con una valoración de $ 3.4 mil millones.
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