Colaborador Marc Schröder
Marc es el socio director de MGV, centrándose en trabajar con emprendedores de clase mundial en tecnología.
La liquidez sin precedentes que ha ingresado al mercado de riesgo en el último año ha estimulado varias tendencias que requieren que los capitalistas de riesgo se adapten a un entorno más competitivo donde los fundadores de startups tienen mucho más apalancamiento que en el pasado.
Estructuralmente, solo hay un número limitado de nuevas empresas que buscan recaudar capital, y aunque algunos fundadores pueden estar persiguiendo acuerdos de manera oportunista que no hubieran tenido anteriormente, el suministro de capital a los fondos de riesgo ha superado, no obstante, la demanda de esos dólares.
Esto significa que los capitalistas de riesgo se encuentran en un entorno inusual de competencia cada vez mayor para lograr acuerdos con nuevas empresas y, a medida que compiten para ganar lugares en las tablas de capitalización, se mueven más rápido que nunca para cerrar acuerdos.
Los mejores capitalistas de riesgo en etapa inicial se toman el tiempo para encontrar a los fundadores en los que creen y que necesitan su experiencia, porque estarán allí trabajando con ellos a largo plazo.
Además, los recién llegados al mercado de VC como Tiger Global, así como una serie de fondos de inversión que no son de VC, como empresas de capital privado con grupos de capital mucho más grandes de lo que el mercado ha visto, están persiguiendo agresivamente grandes acuerdos en un esfuerzo por impulsar salidas y retornos más rápidos. en sus inversiones.
Con tantos inversores compitiendo por su atención, muchos fundadores están aprovechando la oportunidad para recaudar rondas más grandes y regresar para obtener fondos adicionales más rápido que nunca, lo que es evidente en el constante ritmo de las noticias de financiación, así como en los 250 unicornios y el récord de $ 288 mil millones. invertido en startups en el primer semestre de este año.
¿Cómo pueden adaptarse y ser competitivos los capitalistas de riesgo?
Para algunos, la respuesta puede ser moverse más rápido para conseguir ofertas. Estrategias como hacer más diligencia debida antes de conocer a las nuevas empresas y aprovechar tecnologías como la inteligencia artificial para complementar la capacidad de los inversores para evaluar empresas pueden ayudar con esto. Para otros, puede ser realizar inversiones más grandes y aceptar participaciones de propiedad más pequeñas en nuevas empresas de lo que están acostumbrados.
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