Fue una semana muy ocupada en el mundo de la tecnología financiera, lo que sin duda nos mantuvo alerta. Cubrimos un par de acuerdos notables de fusiones y adquisiciones (incluido uno de los más grandes del año hasta el momento), un tipo diferente de inicio de servicios financieros dirigido a inmigrantes indocumentados, el compromiso oficial de Brex con la comunidad de inicio y más.
Frenesí de fin de trimestre
A medida que avanza la moda de la IA generativa, Ramp adquiere la startup de atención al cliente Cohere.io
Comenzamos la semana con algunas noticias sobre fusiones y adquisiciones de una empresa de gestión de gastos corporativos Rampa. El equipo compartió con nosotros en exclusiva que había obtenido un servicio de atención al cliente impulsado por IA llamado Cohere.io, que había recaudado $ 3.5 millones en fondos iniciales durante su vida útil de patrocinadores como Initialized Capital, Y Combinator y… los cofundadores de Ramp, Eric Glyman y Karim Atiyeh. Cabe destacar que Ramp (y empresas como Deel y Rippling) también eran clientes. Glyman nos dijo que desde el principio fue evidente que una vez que su empresa comenzó a usar Cohere.io, “de repente, la mayoría de los tickets se respondían correctamente de manera automatizada. […] Realmente funcionó”, dijo. “La sofisticación técnica del equipo fue mucho más allá de lo que habíamos visto”.
Visa adquiere la startup fintech brasileña Pismo en un acuerdo de gran éxito de 1.000 millones de dólares
Luego, más adelante en la semana, llegó la confirmación de uno de los acuerdos de fusiones y adquisiciones de fintech más grandes, si no el más grande, del año. Se rumoreó durante meses que VisaMastercard y potencialmente un banco y una firma de capital privado fueron todos cortejando La startup brasileña de infraestructura de pagos Pismo. La adquisición fue definitivamente un golpe para la comunidad de empresas emergentes de América Latina, considerando que Visa probablemente podría haber considerado empresas de todo el mundo. Aparentemente, Pismo ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años, saltando de 10 millones de cuentas a fines de 2020 a 80 millones en la actualidad. Además, a principios de 2021, Pismo estaba haciendo menos de $1 mil millones por mes en volumen de transacciones en comparación con el procesamiento de $40 mil millones en volúmenes de transacciones anuales en la actualidad.
Sin embargo, como señaló KBW director gerente Sanjay Sakhrani, el precio de compra de mil millones de dólares es aproximadamente un 30% inferior a los mil 400 millones de dólares que se rumoreaba que Visa había ofrecido por Pismo a principios de este año. No sabemos en qué estaba valorado Pismo cuando recaudó $ 108 millones en una ronda codirigida por SoftBank, Amazon y Accel en 2021. Pero el socio de Accel, Ethan Choi, nos dijo que el precio de venta era “un múltiplo muy estratégico”.
Sakhrani también dijo en un informe que además de reforzar las capacidades de procesamiento de emisores de Visa en todos los productos de tarjetas, Pismo también trae “capacidades bancarias centrales diferenciadas y permitirá que Visa brinde conectividad y soporte a rieles de pago emergentes como Pix en Brasil”.
La última semana en la memoria reciente en la que recordamos haber visto tal ráfaga de actividad de fusiones y adquisiciones de fintech fue a mediados de enero, cuando Jonás grúasocio en Grupo Klaros, predijo que continuaríamos viendo más adquisiciones en 2023 gracias a la continua desaceleración de las empresas y los mercados de OPI y SPAC prácticamente muertos. Y según CB Insights, las salidas de fusiones y adquisiciones de fintech se recuperaron en el primer trimestre, pero no tanto como cabría esperar. Subieron un 15 % intertrimestral a 172 acuerdos. La mayoría de los principales acuerdos de fusiones y adquisiciones del primer trimestre de 2023 involucraron fintechs con sede fuera de los EE. UU. Por primera vez en el año anterior, la valoración máxima de fusiones y adquisiciones cayó por debajo de los 500 millones de dólares.
Nota al margen: la adquisición representó una victoria inusual para SoftBank, que ha tenido una serie de decepciones de alto perfil en los últimos años con inversiones en empresas como WeWork, la ahora desaparecida Katerra y FTX. Alex y yo hablamos más sobre eso en el episodio del viernes de Equity Podcast aquí.
Brex se vuelve a centrar en las nuevas empresas con la contratación del veterano de SVB, ex socio operativo de a16z
El verano pasado, brex apareció en los titulares por anunciar que dejaría de prestar servicios a las pymes y a las empresas emergentes no financiadas. Este verano, está en los titulares por comprometerse nuevamente con la comunidad de empresas emergentes. Después de la implosión de Silicon Valley Bank en marzo, Brex (junto con Arc y Mercury) vio una afluencia de nuevos clientes. Específicamente, la compañía dice que abrió 4000 cuentas nuevas y recibió $2 mil millones en depósitos solo en la primera semana después del cierre de SVB. Eso obviamente llevó a la empresa a repensar su estrategia. La semana pasada, Brex nos dijo en exclusiva que había contratado a Jason Mok, ex socio operativo de Andreessen Horowitz (a16z) y veterano de más de 16 años en Silicon Valley Bank para que se desempeñara como jefe de nuevas empresas. Hablé con Mok sobre su experiencia previa y cómo cree que eso lo ayudará en su nuevo rol, que incluye proporcionar más “embajadores de Brex” que pueden servir como la cara de la marca a la que los fundadores, operadores y capitalistas de riesgo pueden acudir en busca de asesoramiento. perspectiva y conexiones con otros fundadores.
Sin SSN, no hay problema, dice Maza, una startup fintech dirigida a inmigrantes indocumentados
también escribí sobre maza, una startup fintech que recaudó $8 millones en una ronda de financiación inicial liderada por a16z para ayudar a los inmigrantes indocumentados a obtener un ITIN (número de identificación fiscal individual) y acceder al sistema financiero de EE. UU. TechCrunch ha informado anteriormente sobre una serie de nuevas empresas centradas en la comunidad de inmigrantes, incluidas Welcome Technologies, Fair, Majority y TomoCredit. (No está claro si Fair todavía existe considerando su sitio web parece que ya no existe o está caído). Pero lo que hace que Maza sea diferente es su enfoque específicamente en los inmigrantes indocumentados. “Estamos haciendo mucho más que simplemente proporcionar una cuenta bancaria: realmente estamos brindando a los inmigrantes una base financiera estable y legal a partir de la cual generar crédito y riqueza indefinidamente”, dijo el cofundador y director de operaciones Robbie Figueroa.
Dato curioso: el nombre Maza proviene de una canción sobre la perseverancia llamada “La Maza” que el cofundador y director ejecutivo Luciano Arango solía escuchar con su madre mientras crecía.
El CEO de Nubank explica lo que EE. UU. podría aprender de las fintech latinoamericanas
En uno de los podcasts de Equity de esta semana, hablé con david velezcofundador y director ejecutivo del gigante de la banca digital Nubank. (¿Sabías que tiene una capitalización de mercado de $ 37 mil millones?!) La banca digital siempre es lo más importante aquí en TechCrunch, por lo que rápidamente comenzamos a discutir la estrategia de Nubank para lograr la rentabilidad y cómo la compañía ha podido mantenerla en un entorno macroeconómico desafiante. Vélez también comparó y contrastó los mercados fintech de América Latina y EE. UU. y habló sobre cómo ve la evolución de la banca en los próximos años. Una parte particularmente interesante de la conversación, como un oyente de equidad señaló: El razonamiento de Vélez para expandir Nubank solo en tres mercados durante 10 años: “’Soy extremadamente cauteloso con cualquier mazo en el que la gente me diga ’18 mercados en 2 años’”.
Anuncio de la agenda de Fintech Stage en TechCrunch Disrupt
Y por último, pero no menos importante, estamos increíblemente emocionados de compartir que este año en TechCrunch Disrupt (que se llevará a cabo del 19 al 21 de septiembre), tendremos un Fintech Stage dedicado, donde tendremos tiempo de sobra para hablar sobre lo más temas interesantes de fintech en profundidad. Aquí está su primer vistazo a la agenda, ¡pero esté atento a más por venir! – Maria Ana
Créditos de imagen: Pismo
Noticias semanales
Para TechCrunch+, Alex Wilhelm informa sobre Gusto, una empresa de software de gestión de nómina que alcanzó un gran hito esta semana: 500 millones de dólares en ingresos. También repasa el camino de Gusto hacia la rentabilidad, su nueva asociación con Remote y por qué una OPI podría estar en su futuro. Leer más.
Ahora pasemos a la historia de Ivan Mehta sobre PayPal. La compañía lanzó una función de “tocar para pagar” tanto para los usuarios comerciales de Venmo como para los usuarios de Zettle en los EE. UU. Esto permite a los vendedores aceptar pagos con tarjetas y billeteras digitales (próximamente soporte para pagos a través de iPhone) sin ningún hardware adicional. Saber más.
La súper aplicación financiera Revolut ahora tiene una herramienta de inversión automatizada para usuarios de EE. UU.. El robo-asesor permite a los clientes invertir en una de cinco carteras, de acuerdo con su tolerancia al riesgo, que se reequilibra automáticamente mensualmente. Esta oferta también tiene tarifas más bajas, incluida una tarifa anual de 0.25% y un mínimo mensual de 25 centavos. En 2022, Revolut lanzó una herramienta de negociación de acciones para EE. UU.
La relación de amor-odio de los consumidores con compre ahora, pague después continúa. Según un informe reciente de JD Power, “más de la mitad (60 %) de los clientes que conocen BNPL dicen que la opción es útil, pero la mayoría (64 %) de esos clientes no cree que usar la opción mejore su situación financiera. salud.” Más aquí.
Otros titulares
Stripe despide a docenas, principalmente en reclutamiento (El equipo de comunicaciones de Stripe nos envió la siguiente declaración: “Hemos realizado una serie de cambios estructurales dentro de nuestro equipo de personas para alinearnos mejor con las necesidades cambiantes del negocio de Stripe. Estos cambios nunca son fáciles y tuvimos que despedirnos de unos 40 empleados muy talentosos, en áreas como el reclutamiento”).
Square completa los servicios bancarios con recompensas que pagan por el procesamiento
Dock integra la educación financiera con soluciones de crédito responsables
Amadeus y Emburse se asocian en una solución de gastos y viajes de negocios
Financiaciones y M&A
Visto en TechCrunch
La aplicación de negociación social Shares recibe la licencia de negociación de acciones de la UE
Flowie quiere que las facturas fluyan libremente
Socure adquiere la startup de verificación de identidad Berbix por 70 millones de dólares
TreasureSpring recauda $ 29M para expandir su plataforma de inversión dirigida a empresas con exceso de efectivo
Visto en otro lugar
JustPaid presenta una suite de servicios financieros impulsados por IA
Gr4vy asegura la inversión de W23 para expandirse en APAC
Nuvocargo aumenta la valoración a $ 250 millones, obtiene nuevos fondos para expandir los esfuerzos de envío de EE. UU.-México (La firma de capital de riesgo centrada en Fintech, QED Investors, lideró la ronda y le dijo a TechCrunch que, si bien Nuvocargo es principalmente una plataforma de logística digital, la fintech integrada de la compañía es donde se ve capaz de agregar valor. TechCrunch cubrió el último aumento de Nuvocargo, donde el cofundador y El CEO Deepak Chhugani nos explicó esa tecnología).
Únase a nosotros en TechCrunch Disrupt 2023 en San Francisco este septiembre mientras exploramos el impacto de fintech en nuestro mundo actual. Como novedad este año, tendremos un día completo dedicado a todo lo relacionado con fintech, con algunas de las principales figuras de fintech de la actualidad. Ahorre hasta $600 cuando compre su pase ahora hasta el 11 de agosto, y ahorre un 15 % además con el código de promoción INTERCHANGE. Aprende más.
Créditos de imagen: Bryce Durbin