Aunque es una semana festiva truncada aquí en los Estados Unidos, ha habido muchas noticias de OPI. Esta mañana, revisaremos las actualizaciones y presentaremos una serie de llamados de opinión con respecto a estas ofertas públicas.
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Esto es lo que hay en nuestra cesta de noticias de esta mañana:
Primera oferta pública inicial (fintech) de Marqeta. El primer rango de precios de salida a bolsa de 1st Dibs (comercio electrónico). Precio de salida a bolsa de Zeta Global (martech). El comienzo del comercio de SoFi posterior a SPAC (fintech). Lo último de BarkBox (comercio electrónico).
Una breve nota sobre por qué nos preocupamos por hacer todo este trabajo:
Nos importa porque vale la pena saber cuál es la demanda actual de acciones con respaldo de riesgo en los mercados públicos. Muchos en los mercados privados esperan que el tercer trimestre sea un período activo para las salidas. Entonces, para los fundadores, inversionistas y una gran cantidad de empleados de empresas emergentes de tecnología, nos estamos preparando para un período ajetreado.
Y el clima de salida a bolsa de hoy podría ser la rampa de acceso a esa fiebre de liquidez de unicornio. Entonces, entendamos dónde estamos comenzando a través del prisma de las actualizaciones de debut en masa.
Rango de precios de la primera oferta pública inicial de Marqeta: $20 a $24 por acción.
Aumento máximo de IPO: $ 1,254,545,448. Rango de valoración simple implícito: $ 10,6 mil millones a $ 12,7 mil millones.
El último valor de mercado privado conocido de Marqeta se fijó en mayo de 2020, cuando la empresa recaudó 150 millones de dólares a lo que Libro de tono estimaciones fue una valoración de 4.300 millones de dólares. Desde esa perspectiva, la compañía podría hasta triplicar su valoración privada final en su debut público. Sin embargo, hubo otro dinero circulando por la compañía desde esa ronda de mayo, por lo que su precio podría haber cambiado un poco en los meses intermedios.
Nuestra lectura es que incluso si Marqeta no aumenta su rango de salida a bolsa, su precio es alcista, y si aumenta su alcance, podría aumentarlo aún más. A un precio fijo de $ 12 mil millones, la tasa de ejecución del primer trimestre de 2021 de la compañía lo ubica en un múltiplo de ingresos de 27.8x. Eso es rico.
1er Dib
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