LoftyInc Capital, una firma panafricana de capital riesgo, anunció hoy que está lanzando su tercer fondo, LoftyInc Afropreneurs Fund 3, a $ 10 millones para nuevas empresas de tecnología en África.
La firma ha alcanzado el primer cierre de $ 5,5 millones. Algunos de los socios limitados del vehículo incluyen los de su segundo fondo, FBNQuest Funds, sindicatos de The Green Investment Club, HNI de multinacionales como Google, Facebook y ExxonMobil; y el director ejecutivo de Andela, Jeremy Johnson, entre otros.
Hasta ahora, LoftyInc ha emitido cheques a más de 20 nuevas empresas desde que comenzó a recaudar dinero para el fondo. Intervienen en diversas industrias, como el comercio electrónico, la tecnología financiera, la atención médica, la logística y los medios de comunicación en diferentes regiones dentro y fuera de África.
En África francófona, la empresa ha invertido en Afrikrea y Star News Mobile. Luego en Omnibiz, RXAll, Sudo Africa, Tech Advance, Aladdin, Flex Finance, Star Kitchens Group y EPump en África Occidental.
Para la cartera de LoftyInc en el norte de África, están Odiggo, Illa, Tagaddod e Instadiet. Akiba Digital, Beamm y Zazu Africa conforman la cartera de LoftyInc en Sudáfrica, mientras que Cashback y Dash son las startups financiadas en África Oriental. LoftyInc también tiene intereses diaspóricos en OjaExpress y FitMatch.
LoftyInc ejecuta tres fondos simultáneamente. El segundo fondo, que es su primer fondo de capital riesgo formal, se centra principalmente en Nigeria. Por otro lado, este tercer fondo sigue la tesis del primer fondo de LoftyInc: invertir en startups en diferentes mercados y sectores en África y la diáspora.
El fondo dice que quiere hacer grandes apuestas en mercados fuera de los Cuatro Grandes: Nigeria, Kenia, Sudáfrica y Egipto.
Operando tres fondos
Hace un mes, TechCrunch cubrió a uno de los inversores ángeles más importantes de África, Olumide Soyombo. Es uno de los pocos gigantes en un juego que incluye al fundador y socio general de LoftyInc. Idris Bello.
A Bello le gusta describir su incursión de 12 años en la tecnología y el espíritu empresarial como un “viaje de iniciativa empresarial”. Mientras estaba en la escuela de negocios en los EE. UU., Se dio cuenta de que la próxima ola de innovación que África como continente necesitaba descansaba sobre los hombros de fundadores prometedores.
Con eso en mente, Bello comenzó Socios aliados de LoftyInc junto con otros emprendedores como empresa de desarrollo empresarial. Se desarrolló a partir de un centro tecnológico y un acelerador de empresas llamado Wennovation Hub, y también del brazo de empresas llamado LoftyInc Capital.
En 2012, la firma lanzó el primer fondo, LoftyInc Afropreneurs Fund 1, como su vehículo de inversión en la etapa previa a la semilla. El fondo actuó más como un sindicato o un grupo ángel, de los cuales los inversores incluyen altos ejecutivos en industrias clave en África.
LR: Socios generales[MarshaWulff(sentada)MichaelOluwagbemi(depie)eIdrisBello(derecha)[MarshaWulff(sitting)MichaelOluwagbemi(standing)andIdrisBello(right)Créditos de imagen: LoftyInc Capital
Más de 180 business angels están invirtiendo a través del primer fondo y han invertido colectivamente más de $ 4 millones en más de 40 nuevas empresas en todo el continente. Algunos nombres importantes de los orígenes de Nigeria y Egipto incluyen unicornio Flutterwave (pre-semilla), soonicorn Andela, Trella, Chefaa y Koniku.
Cinco años después, como socio fundador, Bello se asoció con la asesora Marsha Wulff, una de las primeras en invertir en la empresa de tecnología sanitaria Teladoc. Lanzaron el segundo fondo, Fondo LoftyInc Afropreneurs 2, junto a Michael Oluwagbemi, quien también actúa como socio general de la firma.
De 2017 a 2020, LoftyInc emitió cheques por valor de más de $ 1.2 millones en nueve rondas a seis nuevas empresas nigerianas: Printivo, RelianceHMO, Epump, YouVerify, Shyft Power Solutions y Flutterwave (en la pre-Serie A).
Flutterwave sirve como la primera salida de LoftyInc, una que, según Bello, devolvió 3x a sus LP. Fue esta salida exitosa la que sentó las bases para el tercer fondo.
“Cuando salimos de nuestra participación en Flutterwave en febrero, nuestros LP querían que recaudáramos y reuniéramos otro fondo porque obtuvimos ganancias por ellos. Al principio, queríamos hacer un fondo de $ 2,5 millones, pero después de hacer consultas a los LP, aumentó a $ 4 millones. Luego, finalmente, decidimos hacer $ 10 millones, para que pudiéramos invertir en más nuevas empresas ”, dijo Bello a TechCrunch.
Pero cuando observa el estado de Bello en el ecosistema tecnológico africano y lo que están recaudando fondos similares enfocados en África en estos días, uno puede preguntarse por qué el inversor no está recaudando más.
Su respuesta a eso:
“Siempre digo esto: mi enfoque es muy diferente. Soy bastante orgánico, lo cual es evidente en cómo pasamos de un grupo de ángeles a LP. Creo que una vez que obtiene entre 50 y 100 millones de dólares, su problema se convierte en una buena implementación, especialmente en África. Y lo que estoy haciendo es construir una base más pequeña para una pirámide para que cuando esté recaudando un gran fondo, no sea un problema desplegar los fondos “.
Otro punto que hace tiene que ver con los socios limitados involucrados. La mayoría de los LP de la firma en este tercer fondo ocupan puestos ejecutivos y gerenciales en bancos y otras multinacionales. Bello argumenta que si Fund 3 puede cumplir su promesa de generar rendimientos fantásticos para estos LP individuales, será una obviedad incorporar las instituciones con las que trabajan para obtener un fondo más grande.
“Queremos construir un ecosistema de inversores africanos. Después de eso, comenzaremos a fortalecer las instituciones para que también participen en la realización de inversiones “.
LoftyInc tiene un flujo de transacciones sólido y visualiza alrededor de 30 mazos por semana, según Bello. Él dice que el fondo recibe tanto flujo porque los fundadores de las nuevas empresas de cartera son la fuente más sólida de acuerdos de propiedad de la empresa. Y eso es lo que él cree que diferencia a LoftyInc de otras firmas de capital de riesgo.
Por ejemplo, en una breve charla con TechCrunch, el director ejecutivo de Andela, Jeremy Johnson, mencionó que antes de que nadie supiera sobre su puesta en marcha, LoftyInc ya lo respaldó. Y para él, solo tiene sentido hacer lo mismo buscando ofertas e invirtiendo en el fondo.
Además, la firma, a través de su primer fondo, también cuenta con una amplia base inversora de origen africano que vive dentro y fuera del continente. Según Bello, esta red de ángeles también funciona como exploradores de riesgo para la empresa.
“Por lo general, invertimos antes de que lo haga cualquier inversionista importante, tomamos la mano de los nuevos fundadores, buscamos sus clientes iniciales dentro de nuestra amplia cartera de más de 65 nuevas empresas africanas y nuestra gran red de ángeles y LP con sede en África.
“También brindamos presentaciones significativas a reguladores, socios, mentores, empleados de primer nivel y directores de juntas con experiencia. Además, los fundadores nos quieren en sus acuerdos porque nos han visto atraer inversores en etapas iniciales y posteriores a empresas anteriores “.
En términos de lo que LoftyInc busca en las empresas en las que invierte, existe un sesgo hacia aquellos que buscan un mercado grande con poca o ninguna competencia, un producto que los usuarios adoran y ejecutan.
Como ocurre con la mayoría de las empresas de capital de riesgo, LoftyInc afirma ser independiente del sector. Sin embargo, hay cierta afinidad con las nuevas empresas que juegan en el espacio de IoT, fintech y tecnología de la salud, dijo Bello.
El primer fondo de LoftyInc, principalmente atendido por inversores ángeles, es más optimista en la etapa previa a la semilla. Solo este año, el grupo ha realizado más de 50 acuerdos de pre-semilla. Para los demás, la atención se centra en las ofertas iniciales de la Serie A, con un tamaño de entrada promedio de 250.000 dólares.
Si bien el objetivo de LoftyInc para el Fondo 3 es de $ 10 millones, Bello le dice a TechCrunch que la empresa espera lograr un cierre final por encima de esa cifra antes del final del cuarto trimestre de 2021.
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