Hace casi dos siglos, los buscadores de oro en California desencadenaron una de las mayores carreras de riqueza de la historia. Los defensores de los administradores de fondos de reclamos de inversión con conciencia social comenzarán una estampida similar cuando descubran que los conocimientos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) pueden generar un tesoro en forma de datos alternativos que prometen grandes beneficios, si solo supieran cómo extraerlos.
Primero, seamos claros: ESG no está al margen.
Puede haber algo de verdad en esa línea de pensamiento si elimina parte de la retórica y la publicidad de la ecuación.
Primero, seamos claros: ESG no está al margen. La Unión Europea ha implementado nuevas regulaciones financieras a través del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Estos mejoran las divulgaciones y consideraciones de ESG y ayudan a dirigir el capital hacia productos y empresas que benefician a las personas y al planeta. Mientras escribimos, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. También está considerando la redacción e implementación de regulaciones relacionadas con ESG.
Ya sea que se hayan promulgado o se estén considerando, estas reglas alientan a los administradores de fondos a integrar los riesgos de sostenibilidad en sus procesos comerciales, informar sobre ellos públicamente, eliminar el lavado verde y promover la transparencia y el conocimiento entre los inversores. En consecuencia, también será más fácil comparar los esfuerzos de sostenibilidad de las empresas, lo que permitirá a las partes interesadas de todos los rincones tomar decisiones más informadas.
La incorporación de factores ASG en las estrategias de inversión no es nueva, por supuesto. Los administradores de activos más grandes del mundo lo han estado practicando durante años. Según el Governance & Accountability Institute, el 90% de las empresas que figuran en el S&P 500 ahora producen informes de sostenibilidad, un aumento de 70 puntos porcentuales con respecto a hace más de una década.
Sin embargo, algunos todavía se quejan de adoptar una mentalidad de inversión ESG; ven los ESG como una molestia que les resta valor a su misión de obtener altos rendimientos. Pero, ¿podría esta mentalidad significar que están perdiendo oportunidades importantes?
No espere
Esperar nuevos estándares obligatorios del marco de cumplimiento e informes de ESG en los EE. UU. Pone a los gerentes enfocados en las Américas en una desventaja significativa. Los administradores de fondos pueden comenzar a obtener información hoy a partir de datos alternativos que se originan en datos relacionados con ESG derivados del cambio climático, desastres naturales, demandas por acoso y discriminación, y otros eventos e información que se pueden extraer.
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