El gigante indio de tecnología educativa Byju’s se está comprometiendo con los banqueros para elaborar un plan para la oferta pública inicial de su unidad de cadena de tutores físicos Aakash, que adquirió el año pasado, dijo a TechCrunch una fuente familiarizada con el asunto.
La firma con sede en Bangalore busca recaudar de $800 millones a $1,000 millones en la oferta pública inicial de Aakash a una valoración de más de $3,500 millones, dijo la fuente, que solicitó el anonimato ya que los detalles son privados. La startup puede presentar la documentación para la OPI a partir de febrero, dijo la fuente.
Las deliberaciones se encuentran en una etapa inicial, por lo que los términos del acuerdo pueden cambiar o abandonarse por completo, advirtió la fuente. Byju’s y su fundador, Byju Raveendran, no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Un plan para la salida a bolsa de Aakash, que Byju adquirió por casi $ 1 mil millones el año pasado, surge cuando la empresa del grupo pospuso su propio plan de cotización en medio de la recesión del mercado global.
Byju exploró seriamente salir a bolsa a principios de este año a través de la ruta SPAC con una valoración superior a los 40.000 millones de dólares, pero cambió el plan después de que el mercado revirtiera drásticamente la mayoría de las ganancias de los últimos 13 años de tendencia alcista.
Raveendran le dijo a TechCrunch en una entrevista anterior que Byju estaba observando de cerca las condiciones macro del mercado y solicitará una OPI en nueve a 12 meses. “No creo que los mercados cambien este año”, dijo en ese momento.
Byju’s, que es la startup más valiosa de India con $22 mil millones, gastó más de $2 mil millones en los últimos dos años para adquirir alrededor de una docena de empresas, en su mayoría fuera del mercado del sur de Asia, a medida que aumenta sus ofertas en EE. UU. y Europa. Con la salida a bolsa del grupo a más de un año, la puesta en marcha ha recaudado casi $ 1 mil millones este año. Dio a conocer el tramo más reciente de esa recaudación de fondos, $ 250 millones, el mes pasado. Esa inversión se recaudó en una nota convertible con un tope en la valoración de alrededor de $ 22 mil millones, dijo otra fuente familiarizada con el asunto.
La startup ha buscado recortar su presupuesto de marketing y varios otros gastos en los últimos meses para volverse rentable al final del año fiscal actual. Byju también dijo recientemente que eliminará hasta 2.500 puestos de trabajo en los próximos meses.
Otra razón por la que Byju’s está considerando incluir a Aakash en las bolsas de valores indias es su temor sobre la conciencia del consumidor de la unidad india en los mercados globales, dijo una persona familiarizada con el asunto.
Aakash, de 34 años, dirige una cadena de centros de entrenamiento físico en India. Antes de la adquisición, la firma planeaba cotizar en el país. Aakash, que ha sido rentable durante años, está en camino de registrar ingresos de más de $ 500 millones para el año fiscal que finaliza en 2024, con un margen del 25%, dijo la persona familiarizada con el asunto.
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