Descubrimiento de Warner Bros. se enfrenta a algunas decisiones difíciles en los próximos meses, ya que Paramount es la última empresa en pie en la batalla por el poder en Hollywood.
Originalmente se anunció que Netflix adquiriría WBD en una fusión impactante que sacudirá Hollywood como muchos lo conocen. Sin embargo, el CEO de Paramount, David Ellison, fue implacable en su búsqueda por salir ganador y adquirir WBD por cualquier medio posible. WBD fue coherente en su decisión de mantener a Paramount alejada del acuerdo, pero, en un giro sorprendente de los acontecimientos, aceptó el acuerdo, lo que obligó a Netflix a retirarse.
En una llamada telefónica filtrada, informada por Información privilegiada sobre negociosel director ejecutivo de Warner Bros., David Zaslav, reveló sus verdaderos sentimientos detrás del acuerdo de Paramount y la posible adquisición en un acontecimiento impactante. WBD inicialmente acordó vender su estudio y activos a Netflix por 27,75 dólares por acción antes de la incesante persecución de Paramount, y elevó su oferta inicial de 30 dólares por acción a 31 dólares. El propio Zaslav afirmó en la convocatoria que “todo sucedió muy rápido,” pero también agregó que cree que WBD y Paramount “puede ser una gran empresa.“
“Si Warner Bros. quiere sobrevivir, entonces necesitábamos ser más grandes y globales. Es posible que el acuerdo no se cierre. Si no se cierra, obtendremos 7 mil millones de dólares y volveremos a trabajar”.
Se anunció que la oferta de Paramount Skydance era la oferta superior y quedaba en manos de Netflix igualarla, aumentarla o retirarse. El gigante del streaming decidió que no tendría sentido financiero igualar la última oferta de Paramount y se retiró, para no ser financieramente irresponsable.
La transacción que negociamos habría creado valor para los accionistas con un camino claro hacia la aprobación regulatoria. Sin embargo, siempre hemos sido disciplinados y, al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que nos negamos a igualar la oferta de Paramount Skydance.
Warner Bros. es una organización de clase mundial y queremos agradecer a David Zaslav, Gunnar Wiedenfels, Bruce Campbell, Brad Singer y la Junta de WBD por llevar a cabo un proceso justo y riguroso. Creemos que habríamos sido fuertes administradores de Warner Bros.’ marcas icónicas, y que nuestro acuerdo habría fortalecido la industria del entretenimiento y preservado y creado más empleos de producción en los EE. UU. Pero esta transacción siempre fue algo “bueno” al precio correcto, no algo “imprescindible” a cualquier precio.
Paramount ganó la guerra de ofertas a 31 dólares por acción, lo que también incluye incentivos adicionales como una tarifa de tictac, y tiene una tarifa de terminación inversa de 7 mil millones de dólares vinculada a posibles problemas que puedan surgir antes de que se cierre el acuerdo. Paramount también declaró que cubriría la tarifa de 2.800 millones de dólares que Warner Bros. le debería a Netflix por retirarse del acuerdo de fusión que habían acordado previamente. Ellison, por supuesto, estaba emocionado con el giro de los acontecimientos después de su incesante persecución y declaró:
Nos complace que la junta directiva de WBD haya afirmado unánimemente el valor superior de nuestra oferta, que ofrece a los accionistas de WBD valor, certeza y rapidez de cierre superiores.
No está claro cuándo se cerrará el acuerdo, pero todos han dejado claro cuál es su posición, ya que Paramount podría convertirse en el caballo líder en Hollywood, creando grandes riesgos para el futuro del cine y WBD.