Anoche tarde Óscar Salud, un proveedor de seguros médicos con tecnología habilitada, fijó el precio de su oferta pública inicial a $39 por acción. El precio final fue de $ 1 por acción por encima de su guía de salida a bolsa elevada; Oscar Health había apuntado originalmente a un precio de salida a bolsa de $ 32- $ 34 por acción.
Se vendieron 37.041.026 acciones a $39, incluidas 36.391.946 ofrecidas por la propia empresa. Sin contar las acciones reservadas para los suscriptores de la empresa, más sobre esas aquí — Oscar Health encontró al menos $ 1.44 mil millones de demanda por su capital a $ 39 cada uno. Más del 98% de los fondos de la venta total de acciones fueron a parar a las cuentas de la empresa.
Para los patrocinadores Thrive Capital, Founders Fund, Formation 8, CapitalG, Fidelity, Alphabet, Coatue, Tiger Global y otros, el día es un golpe financiero.
Pero, ¿qué tan bien lo hicieron los patrocinadores privados de la compañía? Para saber eso, tenemos que calcular el valor de la empresa a $39 por acción. Oscar vendió más acciones en su debut de lo que esperaba en su presentación final S-1/A, lo que hizo que el recuento de acciones subsiguiente fuera un poco tedioso de calcular. Sin embargo, la valoración de la salida a bolsa simple de la empresa parece ser de poco más de 7.920 millones de dólares a su precio de salida a bolsa. El grupo inversor de OPI Renaissance Capital calcula la valoración totalmente diluida de la empresa, una cifra que cuenta algunas acciones adicionales, incluidas las que se han ganado a través de opciones que aún no se han ejercido, por ejemplo, en $ 9.5 mil millones.
La salida a bolsa de Oscar Health ha sido un éxito desde varias perspectivas. Desde el punto de vista de la recaudación de fondos, la compañía recaudó más de lo que inicialmente esperaba, comparando su punto de precio final con su rango inicial. Desde una perspectiva de valoración, la empresa ahora vale un múltiplo de su última valoración privada conocida, unos 3200 millones de dólares establecidos durante su Serie G de 2018, por Datos de la libreta de ventas. La compañía recaudó más capital privado entre esa ronda y su oferta pública inicial, pero carecemos de cifras de valoración para esos acuerdos.
La compañía comenzará a cotizar esta mañana en una prueba notable para insurtech y el subnicho de insurtech médica. Dejando a un lado las notas anteriores de TechCrunch sobre la valoración de la oferta pública inicial de la empresa, el público licitador ha vuelto a fijar el precio de Oscar Health. Ahora veamos qué manejará la compañía una vez que realmente comience a flotar.
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