Paytm, la startup más valiosa de India, confirmó a sus accionistas y empleados el lunes que planea presentar una oferta pública inicial.
En una carta a los accionistas y empleados, Paytm dijo que planea recaudar dinero mediante la emisión de nuevas acciones en la OPI y también vender las acciones de los accionistas existentes en el evento. La startup ha ofrecido a sus empleados la opción de vender sus participaciones en la empresa.
Esta es la primera vez que la firma con sede en Noida, que está valorada en $ 16 mil millones y ha recaudado más de $ 3 mil millones hasta la fecha, comenta sus planes sobre la OPI. La startup dijo en la carta que recibió una aprobación en principio de la junta directiva para perseguir el mercado público.
Paytm, que cuenta con el respaldo de Alibaba y SoftBank, no ha compartido cuándo planea solicitar la OPI, pero ha buscado la respuesta de los accionistas a su intención de vender participaciones antes de fin de mes.
Dos fuentes familiarizadas con el asunto le dijeron a TechCrunch que Paytm planea recaudar alrededor de $ 3 mil millones y tiene como objetivo una valoración de hasta $ 30 mil millones en la OPI. Paytm declinó hacer comentarios.
La carta de Paytm, obtenida por TechCrunch, a los accionistas el lunes.
Esta no es la primera vez que Paytm planea explorar la ruta pública. Hace exactamente 10 años, mucho antes de que Paytm se estableciera como la empresa de billetera móvil más grande y se expandiera a varios servicios financieros y comerciales, la startup se había presentado ante el regulador con la intención de hacerse pública. En ese momento, la startup canceló el plan de OPI y, en cambio, recaudó dinero de los VC para explorar nuevas vías de crecimiento.
Mucho depende de una OPI exitosa de Paytm, que reportó una pérdida consolidada de $ 233.6 millones para el año financiero que terminó en marzo de este año, por debajo de los $ 404 millones del año anterior. (Los ingresos de la startup cayeron un 10% durante este período a 437,6 millones de dólares). Los mercados bursátiles de la India aún no se han probado por completo para las acciones de las nuevas empresas tecnológicas en el país, aunque los inversores minoristas han mostrado buenas señales en los últimos años.
La startup, que compite con Google Pay y PhonePe, respaldada por Flipkart, ha reajustado su estrategia de pagos en los últimos años para asumir una posición de liderazgo en el mercado de pagos comerciales.
En un informe a sus clientes a fines del mes pasado, los analistas de Bernstein dijeron que es probable que la vertical de tecnología crediticia de la startup lidere la próxima ola de crecimiento de sus ingresos.
Una descripción general del ecosistema de servicios financieros de Paytm (Bernstein)
“Con el advenimiento de UPI, ha habido una narrativa creciente que cuestionó el liderazgo de mercado de Paytm”, escribieron los analistas, refiriéndose al crecimiento exponencial de la pila de pagos desarrollado por los bancos minoristas en India que ha sido adoptado por varias empresas, incluidas Google y PhonePe. (así como Paytm), y que ha reducido un poco el atractivo de las carteras móviles en India.
“Sin embargo, bajo el capó, Paytm lidera los pagos de comerciantes y ha construido un ecosistema de verticales fintech sinérgicas alrededor de su ‘super-aplicación’. El ecosistema abarca pagos (billetera / UPI), adquisición de comerciantes de suite completa, tecnología de crédito, banca digital, riqueza y tecnología de seguros. Creemos que la batalla de las súper aplicaciones en India no es un ‘el ganador se lo lleva todo’, sino un juego de ejecución, construcción de negocios y creación de una experiencia superior para el cliente con integración de ecosistemas ”, agregaron los analistas de Bernstein.
Paytm es la última startup gigante india que ha expresado interés en hacerse pública en los últimos meses. A principios de este año, la startup de entrega de alimentos Zomato dijo que planea recaudar $ 1.1 mil millones a través de una oferta pública inicial. TechCrunch informó el mes pasado que Flipkart estaba en conversaciones para recaudar más de $ 1 mil millones en lo que se espera que sea su recaudación de fondos financieros antes de una OPI.
Source link