¡Bienvenidos a El Intercambio! Si recibiste esto en tu bandeja de entrada, gracias por registrarte y tu voto de confianza. Si está leyendo esto como una publicación en nuestro sitio, regístrese aquí para poder recibirlo directamente en el futuro. Cada semana, echaré un vistazo a las últimas noticias de fintech de la semana anterior. Esto incluirá todo, desde rondas de financiación hasta tendencias, un análisis de un espacio en particular y opiniones sobre una empresa o fenómeno en particular. Hay muchas noticias de tecnología financiera y es mi trabajo estar al tanto de ellas, y darles sentido, para que pueda mantenerse al tanto. ¡Vamos! — Maria Ana
La semana pasada fue una verdadera montaña rusa en el mundo de la tecnología financiera. Parecía que por cada ronda de financiación que cubría, también informaba sobre un despido. Las empresas de tecnología inmobiliaria Redfin y Compass juntas despidieron a más de 900 trabajadores, mientras que Notarize y Wealthsimple realizaron sus propios recortes de personal. En el mundo contradictorio que es la escena de las startups, proptech HomeLight recaudó una extensión de $60 millones y adquirió otra startup.
Mientras tanto, la insurtech Sana también recaudó $60 millones y dice que duplicó su valoración. Pero la noticia más importante de la semana, que algunos podrían decir que sacudió el mundo de la tecnología financiera, fue que decacorn Brex reveló que ya no servirá a las pequeñas y medianas empresas (PYMES). TechCrunch profundizó en las noticias en tres piezas separadas, y voy a entrar en algunos de los antecedentes de todo esto aquí. Entonces, no vayas a ningún lado.
Brex corta las pymes
Tres meses después de anunciar que daría un gran paso hacia el software y la empresa, el gigante fintech Brex confirmó que aparentemente está abandonando un segmento al que comenzó a atender: las pequeñas y medianas empresas.
Ahora, inicialmente hubo cierta confusión en cuanto a lo que eso significaba. ¿A las PYMES les gustan las empresas físicas? ¿PYMES como en startups? Hablé con el CEO y cofundador de Brex, Henrique Dubugras, para obtener algo de claridad. Es posible que lo que me dijo no haya sido tan reconfortante para algunos de nuestros lectores como la empresa podría haber esperado.
Dubugras enfatizó que Brex, que comenzó su vida enfocada en las startups, “sigue comprometida con las startups”. Cuando se le preguntó acerca de los criterios en los que determinó qué empresas se verían afectadas por su movimiento, dijo que Brex decidió no trabajar más con ninguna empresa que no tuviera algún tipo de financiación “profesional”, ya sea capital de riesgo, dinero ángel o financiación. de un acelerador. Como resultado, a “decenas de miles” de empresas se les dijo que sus cuentas se cerrarían a partir del 15 de agosto. Dubugras admitió que el conjunto de criterios puede no haber sido “perfecto”, pero que tenía que “tener uno”.
Si bien el ejecutivo parecía apropiadamente arrepentido, la medida aún enfureció a algunos que creen que la compañía está dejando a los clientes que más necesitan su oferta en la estacada. Los comentarios iban desde la amargura de que Brex estaba actuando sin tener en cuenta “las personas que los construyeron”. Un propietario de una PYME que se vio afectado tuiteó sobre su frustración con la forma en que la compañía manejó la situación, señalando que Brex lo dejó a él “y a otros propietarios de PYMES”. Sigue siendo otra tuiteó la comunicación lo recibió de Brex: “Qué inconveniente, este cierre de cuenta de Brex apesta. Lo estaba usando para una de nuestras propiedades digitales con revoluciones mínimas, supongo que están limpiando a los pececillos”.
Muchos estaban decepcionados de que solo se mantuvieran las PYMES que ya tenían algún tipo de financiación. Un comentarista de mi publicación de LinkedIn sobre el tema dijo: “Los propietarios de pequeñas empresas necesitan una mano amiga ahora en estos tiempos de incertidumbre, no ser abandonados así”.
Él no está equivocado. “Decenas de miles” son muchas empresas que tienen 2 meses para descubrir algo más. Como me dijo una persona: “La escala de eso es realmente notable”.
Pero al mismo tiempo, el movimiento tal vez no debería ser tan impactante como lo fue para casi todas las personas con las que hablé sobre el tema, desde los fundadores de compañías rivales hasta los observadores de la industria. Este es el por qué. Como se mencionó anteriormente, en marzo, la compañía hizo un gran alboroto acerca de cómo ingresaba al negocio del software y se enfocaba más en adquirir clientes empresariales, como DoorDash. Además, es un hecho, y como admitió el propio Henrique, que las necesidades de una pequeña empresa son muy diferentes de las necesidades de una empresa más grande. La incorporación, las ventas, casi todo lo relacionado con el servicio de ese segmento es muy diferente. Además, hay rumores de que Brex simplemente no estaba ganando suficiente dinero trabajando con las PYMES para justificar continuar haciéndolo, y un miembro de la industria compartió: “Creo que los costos operativos, los costos de fraude y los costos de riesgo combinados con fuertes las recompensas que estaban dando lo convirtieron en un segmento pobre”.
Históricamente, Brex ha ganado la mayor parte de su dinero con las tarifas de intercambio, que muchos argumentarían que son de bajo margen, por lo que un cambio a un modelo SaaS podría tener sentido. Especialmente tendría más sentido cuando el macroentorno ha cambiado tanto desde la última vez que Brex se planteó y se valoró en $ 12,3 mil millones. Con los inversores ahora más que nunca exigiendo ingresos (y, ¡ay!, ganancias) para justificar las altas valoraciones, Brex puede haber sentido que necesitaba centrarse más en hacer crecer su negocio SaaS. Pero hacerlo a expensas de sus clientes SMB simplemente se sentía… mal. Y también tengamos en cuenta que todavía está desarrollando su oferta de SaaS.
Otros han señalado lo difícil que es ser “todo para todos”, y que esta decisión de Brex fue un reflejo de cuán cierto es eso. Cuando hablé con Henrique, compartió que sus clientes emergentes “necesitaban que fuéramos más proactivos con sus necesidades”.
“Nos estaban pidiendo muchos recursos que queríamos darles, que tenían que ser desviados de otro lado”, dijo.
Los empleados anteriores han compartido su creencia de que a la compañía le ha faltado enfoque y ha ido en demasiadas direcciones diferentes. En enero, Brex confirmó que había recaudado $300 millones en una ronda de la Serie D-2 que elevó su valoración a $12,300 millones. Durante su vida útil de 5 años, ha recaudado $ 1.2 mil millones.
Todo lo que sé es que, como periodista que cubría el espacio fintech, este tipo de cambio de estrategia de un decacornio en la posición de Brex tocó muchos acordes negativos con mucha gente. Lo que todos nos preguntamos ahora es… ¿será contraproducente la estrategia o la decisión de Brex demostrará ser lo mejor que podría haber hecho para el futuro de su negocio? Sólo el tiempo dirá.
Créditos de imagen: brex
Noticias semanales
Después de que Apple sacudiera el mercado de comprar ahora, pagar después Con la noticia de que ahora sería un competidor de las empresas establecidas, PayPal presentó otro producto de compra ahora, pague después para seguir el lanzamiento en 2020 de su programa de cuotas “Pago en 4”. La nueva oferta, “PayPal Pay Monthly”, está diseñada para brindar a los clientes una forma de pago más flexible, dijo el gigante de pagos de EE. UU. En lugar de tener que pagar las compras durante un período de 6 semanas como antes, los usuarios de “Pago mensual” pueden desglosar el costo total en pagos mensuales durante un período de 6 a 24 meses.
el mercado de la vivienda ha recibido un gran golpe este año debido a que las tasas de interés de las hipotecas aumentaron y los propietarios de viviendas redujeron sus compras. Las últimas bajas en el mundo proptech son Redfin y Compass, que anunciaron despidos la semana pasada que combinados ascendieron a unas 920 personas. “Dije que no despediríamos a la gente a menos que tuviéramos que hacerlo”, dijo el director general de Redfin, Glenn Kelman. “Tenemos que.”
El gigante fintech canadiense Wealthsimple, que estaba valorada en $ 4 mil millones el año pasado, dijo que estaba despidiendo a 159 personas, o alrededor del 13% de su personal. El CEO y cofundador Michael Katchen abordó el movimiento en una carta a los empleados, que se publicó como una publicación de blog, y señaló que los clientes de Wealthsimple “están viviendo un período de incertidumbre en el mercado que nunca antes habían experimentado.
Notarize, una startup que ofrece servicios de notarización en línea a distancia, ha despedido a 110 personas, o el 25% de su fuerza laboral. En un comunicado emitido la semana pasada, el CEO y fundador Pat Kinsel dio a entender que sería un desafío poder obtener fondos adicionales. Leer más aquí.
Klarna está considerando recaudar más capital a una valoración aún más baja de lo que se informó hace unas semanas, según el Wall Street Journal, que citó a personas familiarizadas con la situación. Según los informes, el gigante sueco de pagos está en conversaciones con inversores sobre un acuerdo que podría valorar a la empresa en alrededor de $ 15 mil millones. El mes pasado, se proyectó que recaudaría capital adicional con una valoración de 30.000 millones de dólares, una cifra significativamente inferior a los 45.000 millones de dólares que tenía el año pasado.
Tartán anunciado la semana pasada que está abriendo una oficina en Toronto —un mercado en el que ingresó como su primer mercado internacional en 2018— y que ha firmado un acuerdo de acceso a datos con el Royal Bank of Canada, que es el quinto banco más grande de América del Norte. Hablé con algunos ejecutivos sobre las noticias y, aunque lamentablemente no tuve tiempo de cubrirlas en forma de historia, compartieron que el acuerdo brindará acceso financiero seguro basado en API para más de 14 millones de RBC. clientes digitales, que tendrán la capacidad de conectarse de forma “segura” a las más de 6000 aplicaciones y servicios en la red de datos de Plaid.
India ha levantado las restricciones comerciales sobre Mastercard, casi un año después de imponer la prohibición, permitiendo una vez más que el gigante de las tarjetas agregue nuevos clientes en el mercado del sur de Asia después de demostrar un “cumplimiento satisfactorio” de las reglas locales de almacenamiento de datos, dijo el banco central la semana pasada. Manish Singh nos da la primicia aquí.
Financiamiento y M&A
Visto en TechCrunch
PayCargo, una fintech para la industria del transporte de mercancías, recauda 130 millones de dólares
Able.ai sale del sigilo con $ 20 millones para ayudar a los grandes prestamistas a acelerar la concesión de préstamos de alto valor
Auxilius obtiene 10 millones de dólares para ayudar a las empresas biofarmacéuticas a gestionar los aspectos financieros del proceso de ensayos clínicos
Sana, que ofrece planes de seguro médico a pymes, recauda 60 millones de dólares y duplica la valoración desde octubre
Cube, que quiere ayudar a los equipos de finanzas a planificar mejor y más rápido, obtiene $30 millones después de ver un crecimiento ARR del 400 %
En medio de los despidos de la industria tecnológica de bienes raíces, HomeLight recauda $ 60 millones y adquiere la empresa de préstamos Accept.inc — “[…]Las valoraciones planas son lo nuevo”, dice el CEO mientras la compañía aumenta su valoración de $ 1.6 mil millones a $ 1.7 mil millones.
Mono aspira a ser el ‘primer banco sin banca’ para las pequeñas empresas de América Latina
Visto en otro lugar
La plataforma de inversión islámica Wahed obtiene US$50mn en financiamiento
BNPL fintech KEO World con un enfoque en SMB cierra con $ 20 millones en financiamiento
Bueno, eso es todo por esta semana. Una vez más, gracias por leer, ¡y feliz junio! Nos vemos la próxima vez. xoxo, Mary Ann