Esta mañana, Root Insurance, un proveedor de neoaseguros que ha atraído un amplio capital privado para su negocio de seguros de automóviles, apunta a una valoración de hasta 6.340 millones de dólares en su OPI pendiente.
La ex startup sigue al líder de insurtech Lemonade a los mercados públicos durante un año en el que las OPI han sido bien recibidas por inversores centrados más en el crecimiento que en la rentabilidad. A raíz de la sólida oferta pública de Lemonade y los ricos múltiplos de ingresos, no era imposible ver a otra startup similar probar las mismas aguas.
El límite superior de valoración de Root de 6.340 millones de dólares en su rango de precios actual coincide con las expectativas de su volumen. La compañía tiene como objetivo entre $ 22 y $ 25 por acción en su debut.
La startup recaudará más de $ 500 millones de las acciones que vende en su oferta regular. Las colocaciones simultáneas por valor de $ 500 millones de Dragoneer y Silver Lake elevan esa cifra a más de $ 1 mil millones y podrían ayudar a impulsar la demanda general de acciones de la compañía. La épica OPI de Snowflake se produjo con colocaciones privadas similares de inversores conocidos en lo que se convirtió en la transacción del año.
¿Veremos a Root impulsar su objetivo? ¿Y qué significa el rango de precios de la OPI de Root para las startups insurtech? Profundicemos en los números.
Números de raíz
Hemos investigado el negocio de Root varias veces, tanto antes como después de que presentara formalmente sus documentos de OPI. Esta mañana fusionaremos ambos conjuntos de trabajos, obtendremos un nuevo múltiplo de ingresos de Lemonade, lo aplicaremos a las propias cifras de Root, observaremos cualquier déficit de valoración y nos preguntaremos qué sigue para la empresa debutante.
¿Veremos subir el precio de la OPI de Root? He aquí cómo pensar en la pregunta:
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