El Fiscal General del Distrito de Columbia hoy Anunciado un acuerdo con SoLo Funds, una empresa de tecnología financiera que permite préstamos entre pares, para resolver una demanda que alega que SoLo Funds participó en prácticas de préstamos abusivos.
Las prácticas alegadas incluyen a SoLo Funds, con sede en Los Ángeles, que no les dice a los clientes “el verdadero costo de los préstamos en su plataforma” y que “facilitó préstamos con más del 500% APR en promedio, superando con creces la tasa del Distrito”. tope de usura del 24%”, según el comunicado escrito de la Oficina del Fiscal General.
Además, la compañía de reclamos de la OAG estaba “promocionando préstamos asequibles y flexibles sin intereses ni cargos”, pero luego exigía a los prestatarios “que pagaran un porcentaje del préstamo como ‘propina’ a los prestamistas” y “solicitaba a los prestatarios que pagar un porcentaje del préstamo a la empresa como una ‘donación’”. La oficina de la Procuraduría General también alega que “SoLo atrajo a los prestamistas a su plataforma anunciando que podían ‘obtener un retorno rápido de [their] dinero extra’, pero “en realidad, para un alto porcentaje de los préstamos ofrecidos por SoLo, los prestatarios no pagaron los préstamos a tiempo o en absoluto, lo que SoLo tampoco reveló”.
“Nuestra oficina no tolerará que los prestamistas de fintech recurran a prácticas nuevas y engañosas que afecten negativamente a los residentes vulnerables que con frecuencia no son elegibles para los préstamos tradicionales”, dijo el fiscal general Brian Schwalb en una declaración escrita. “SoLo trató de disfrazar los cargos por intereses exorbitantes llamándolos engañosamente ‘propinas’ y ‘donaciones’. Este acuerdo deja en claro que emprenderemos acciones legales decisivas contra los modelos de préstamos abusivos en el Distrito y en todo el país, independientemente de si el prestamista abusivo es una tienda física u opera completamente en línea”.
SoLo Funds acordó realizar ciertos cambios en sus prácticas relacionadas con las propinas y las donaciones y proporcionar “divulgaciones honestas” tanto para los prestatarios como para los prestamistas. El acuerdo también incluye el pago de $30,000 para reembolsar a los prestatarios del Distrito de Columbia las propinas y donaciones pagadas para obtener sus préstamos y un pago al Distrito.
La Procuraduría General también dijo que es “la primera agencia de cumplimiento a nivel estatal en llegar a un acuerdo con SoLo con respecto a su uso de propinas y donaciones para evadir las restricciones de usura”.
En mayo de 2022, el el estado de Connecticut otorgó SoLo Funds una orden temporal de cese y desistimiento alegando una violación similar de sus reglas estatales con respecto a propinas y donaciones, así como “por no divulgar las propinas y por no tener licencias de préstamo y cobranza en el estado”.
Mientras tanto, el acuerdo del Distrito de Columbia sigue un acuerdo con el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California anunció esta semana que SoLo Funds podrá reanudar sus operaciones en el estado de California.
“SoLo ha creado un modelo de finanzas comunitarias que es revolucionario e innovador, como lo demuestra nuestra reciente inclusión en la lista 2023 CNBC Disruptor 50”, dijo Rodney Williams, cofundador y presidente de SoLo por correo electrónico. “Como resultado, no podemos clasificarnos fácilmente en marcos tradicionales. Nuestros acuerdos recientes en DC y CA son la culminación de discusiones con el departamento de cada jurisdicción, y apreciamos su receptividad a ideas innovadoras en torno a un sistema financiero más inclusivo. SoLo ahora se enfoca en el futuro y estamos entusiasmados de reanudar las operaciones en el Distrito de Columbia y el estado de California”.
En febrero, TechCrunch informó que SoLo Funds había adquirido más de 1 millón de usuarios registrados y más de 1,3 millones de descargas, lo que la convertía en “la plataforma de finanzas personales más grande y primera propiedad de negros” en hacerlo, dijo Williams en ese momento.
Desde 2020, SoLo Funds ha procesado más de 800 000 préstamos, según la empresa. También recaudó más de $13 millones en capital de riesgo de empresas, incluidas Serena Ventures y ACME Capital.
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