Los capitalistas de riesgo a menudo murmuran: "No he visto nada que me guste últimamente". Los fundadores se quejan con frecuencia de que "los inversores son conductores de segundo plano que no se ensuciarán las manos". Un fondo de $ 55 millones con un enfoque nuevo tiene como objetivo abordar ambos problemas.
Steve Jang y Kanye Maquebla son dos tipos extremadamente inteligentes y dulces que no pudieron evitar proponer ideas para nuevas empresas. Jang cofundó las aplicaciones de música Imeem y Soundtracking, mientras se desempeñaba como uno de los primeros asesores de Uber e inversionista ángel en Coinbase. Maqubela trabajó en operaciones en la red profesional Doostang y en la startup solar One Block Off The Grid antes de convertirse en socio de riesgo en Collaborative Fund.
Hoy, la pareja lanza oficialmente Kindred Ventures para formar nuevas empresas y financiarlas.
"No queremos esperar a que la gente venga y resuelva los problemas que creemos que son importantes", dice Jang. "Preferiríamos reunir de manera proactiva un equipo increíble para abordar ese problema", continúa Maqubela. Pero Kindred Ventures también intensificará y liderará rondas de semillas, luego ayudará a las nuevas empresas a organizar sus recaudaciones de fondos de seguimiento.
Kindred Ventures, socio y cofundador Steve Jang
"El ethos es la empatía: adoptar un modelo de asesoramiento y tutoría muy adaptable", me dice Jang. Eso significa asociarse con nuevas empresas en lugar de ofrecer una inversión independiente. Al mantener bajo el tamaño de la cartera, Jang y Maqubela planean convertir la convicción concentrada y el esfuerzo descomunal y práctico en grandes participaciones en las principales empresas del mañana.
"Originalmente quería llamar al fondo Kindred Spirits, pero suena un poco demasiado divertido", dice Jang con una sonrisa. Sin embargo, a partir de múltiples entrevistas con el equipo y su cartera, esa es realmente la vibra que busca Kindred Ventures: ser la primera persona a la que llaman los fundadores cuando están en crisis … ya sea que necesiten respuestas o solo un poco de ánimo.
Más allá de las cálidas sonrisas, Kindred ya tiene un sólido historial de su fase de prototipo bajo la operación en solitario de Jang desde 2014. Se había ganado una reputación como reparador a través de su trabajo de asesoramiento durante los primeros años de Uber a partir de 2009. Comenzó con Jang le escribe a Garrett Camp un cheque por su proyecto paralelo. A medida que la empresa floreció sin empleados a tiempo completo, Jang intervino donde pudo.
Después de la venta de Imeem a Myspace y más tarde de la adquisición de Soundtracking por parte de Rhapsody, Jang realizó alrededor de 50 inversiones de ángel de alrededor de $ 25,000 a $ 250,000 en compañías como Blue Bottle Coffee, Postmates y Zymergen bajo el nombre de Kindred Ventures. En lugar de simplemente gastar dinero, "ayudaría a un cofundador: siéntese y trabaje con ellos en el producto, su presentación para la financiación inicial, la contratación de sus primeros empleados, la búsqueda de un cofundador: fue muy diferente de cómo los VC operar ”. Aún así, quería liderar más inversiones como sus fondos semilla favoritos First Round y True Ventures sin dejar de ser un escudero grueso o delgado para sus nuevas empresas.
Pero para verter ese tipo de sudor en la cartera, Jang necesitaba la ayuda de alguien que pudiera profundizar y convertirse en un aliado de los fundadores en cualquier vertical. Necesitaba a alguien como Kanyi.
Después de sus períodos en las operaciones, Maqubela pasó a trabajar en Collaborative Fund durante siete años, llegando a asociarse en la empresa en busca de la intersección del impacto positivo y las ganancias. Me dice que desarrolló una tesis sobre "qué significa ser un optimista tecnológico: creer que la tecnología es amoral pero puede orientarse hacia el bien".
El superpoder de Maqubela es aprender. Lo conocía de Stanford y ahora la misma reputación lo precede a través de su cartera de inversiones ángel como Earnest y Buffer. Se sumergirá en cualquier tema o industria, leerá y llamará a la gente hasta que realmente lo entienda, y luego calzará su de emprendedor Habilidades en las grietas para reafirmar una idea. Aún así, relativamente nuevo para aventurarse, Maqubela buscaba a alguien con un proceso muy usado para invertir y un gran corazón por lo que pasan los fundadores. Estaba buscando a Steve.
Kindred Ventures socio y cofundador Kanyi Maqubela
Los coinversores coincidentes se hicieron amigos, luego financiaron deliberadamente nuevas empresas lado a lado, y ahora están dando el salto como Kindred Ventures. Juntos quieren redefinir “¿Qué significa invertir en t = 0? ¿Qué necesitan realmente? ”, Dice Maqubela.
El plan es financiar a unas veinticinco compañías a través de pre-semilla y semilla por fondo, que aumentarán cada dos o tres años. Kindred es agnóstico vertical, pero tiene un punto débil para el futuro de las ciudades, el trabajo y la vida. También está interesado en los mercados, la ciencia de los materiales, la innovación alimentaria, la tecnología profunda, el SAAS empresarial y las herramientas de desarrollo.
Hasta ahora, Kindred Ventures ha financiado nueve startups de su fondo inicial de $ 55 millones. Ha ayudado a formar dos compañías y espera hacer de cuatro a ocho por fondo. Pero Kindred no tomará equidad de nivel fundador en esos. En cambio, solo quiere la oportunidad de liderar la ronda de semillas y poseer del 10% al 20% para el momento de la Serie A.
Eso hace que Kindred Ventures sea diferente de la mayoría de los estudios de inicio como Atomic que apuntan a mayores apuestas de ~ 30%. "Los estudios están creando equipos completos de plataformas, equipos de servicios, solo trabajan con sus propias ideas y poseen una cantidad considerable de capital", señala Jang. Al dejar más acciones para el CEO real, "Podríamos trabajar con un perfil más sólido de fundadores", evitando pasar tanto tiempo por empresa que el modelo se vuelva escalable.
Las dos formaciones de Kindred provienen de los dispares mundos medtech y blockchain. Maqubela se convirtió en un experto en cardiología para ayudar a iniciar Heartbeat, que realiza diagnósticos de salud cardíaca en persona y remotos.
"Es" estamos allí para usted cuando nos necesite "en lugar de" estamos allí para usted cuando lo financiamos y luego pasamos ", el CEO Jeff Wessler, MD, me cuenta sobre Kindred. "Muy rápidamente, esto se convirtió en Steve y Kanyi, siendo mis números absolutos 1 y 2." Los inversores dieron a Wessler la iniciativa empresarial 101, proporcionaron los primeros fondos de Heartbeat y lo ayudaron a construir un equipo.
Muchos fondos hablan mucho sobre ensuciarse las manos. Sin embargo, a menudo eso significa contratar grandes equipos que pueden asignar para ayudar a los fundadores, mientras que los socios se concentran en otros lugares. Con solo dos empleados de apoyo, Jang y Maqubela no tienen ese lujo. Están en contacto constante con sus inversiones por WhatsApp, teléfono y correo electrónico para trabajar directamente a través de inconvenientes.
"Siempre son súper receptivos "dice Michael Karnjarnaaprakorn, cofundador de Otis, una empresa de inversión en coleccionables que fue respaldada por el fondo prototipo de Kindred. Cita tres grandes valores agregados. Estrategia: "Cada vez que estoy pensando en una gran decisión, los llamo para que me ayuden a pensar ", incluida la recaudación de fondos y el lanzamiento de productos. Red: “Tienen una red extremadamente fuerte y generalmente están a uno o dos grados de distancia de cualquiera”. Y “todo lo demás”, desde la tutoría en psicología del fundador hasta la creación de empresas.
Pero ser discreto y cooperativo no significa convertirse en un sí-hombre impulsivo. "La empatía del fundador no siempre es amigable con el fundador", dice Maqubela. "Es estar en desacuerdo con los fundadores, incluso con mucha pasión, y aun así trabajar juntos de manera constructiva. Para poder decirles que están equivocados, pero que salgan del otro lado ".
Eso significa que Kindred Ventures no es para todos los fundadores. Aquellos que desean que sus inversores estén firmemente encerrados en el asiento trasero o encerrados en el maletero pueden buscar efectivo en otro lugar. Los fundadores inteligentes tomarán toda la ayuda que puedan obtener, y Kindred se esfuerza por dar lo máximo por dólar. Jang concluye que “La idea puede provenir de ellos o de nosotros, pero queremos respaldar a los fundadores increíbles en una misión. Nos está rascando las dos picazón ".
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