Basado en MENA, compre ahora, pague después Atigrado ha recaudado $ 58 millones, liderado por Sequoia Capital India y STV, con una valoración de $ 660 millones. Los inversores codirigieron la ronda de extensión de la Serie B de fintech en junio pasado.
PayPal Ventures, el brazo de riesgo corporativo global de PayPal, es uno de los inversores participantes (esta es su primera inversión en el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG), pero la segunda en la región MENA después de la fintech egipcia Paymob). Otros inversores en la nueva ronda de financiación de Tabby son Mubadala Investment Capital, Arbor Ventures y Endeavor Catalyst.
Según un comunicado compartido por la empresa con sede en Dubái, los fondos se utilizarán para expandir la línea de productos de Tabby a una plétora de servicios financieros para el consumidor y respaldar las crecientes operaciones de la empresa que ahora incluyen a Egipto. La fintech ha recaudado más de $410 millones en capital y deuda desde su lanzamiento en 2019.
Hasta septiembre pasado, Tabby, que permite a los usuarios comprar con pagos flexibles en línea y en la tienda de marcas globales, incluidas H&M, Adidas, IKEA, mediodía y Bloomingdale’s, estuvo activo en Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Kuwait. Co-fundador y CEO hosam árabeen una entrevista de TechCrunch en junio pasado, calificó a Egipto como un mercado atractivo con consumidores sin acceso a los servicios bancarios que buscan formas de gastar en línea fuera de lo que está disponible para ellos fácilmente, que es efectivo.
“El consumidor egipcio en este momento está bastante acostumbrado a comprar a plazos, lo que generalmente conlleva costos adicionales en forma de intereses o tarifas adicionales. Por lo tanto, presentar un producto completamente gratuito para el cliente ha sido un gran diferenciador, y hemos visto una gran demanda allí”, dijo Arab, brindando una actualización sobre cómo le ha ido a la expansión. “Habiendo dicho eso, el mercado egipcio y la economía en su conjunto se encuentran en un lugar bastante difícil en este momento con una devaluación constante de su moneda. Por lo tanto, existen desafíos claros para este mercado, al menos a corto y mediano plazo, más allá de las demandas puras de los consumidores”.
Las demandas de los consumidores difieren entre regiones y observar los matices detrás de cada mercado es adecuado para sobrevivir como fintech. En los países desarrollados donde tradicionalmente se accede al crédito a través de tarjetas de crédito, BNPL puede verse como algo agradable, principalmente debido a su aspecto de pago a plazos. Sin embargo, para los mercados en desarrollo donde la penetración del crédito es baja o tener un historial crediticio es pedir demasiado, BNPL tiene un caso de uso más sólido. Es por eso que Arab cree que su puesta en marcha está algo aislada por los problemas que afectan a Affirm, Afterpay y Klarna, jugadores globales privados y públicos de BNPL que se han vuelto preocupantemente deficitarios y, por lo tanto, han visto afectados su valoración.
“Yo diría que ha habido retrocesos desde la perspectiva de la demanda. E igual de importante es la crisis crediticia pendiente que se avecina en algunos de estos mercados más desarrollados, lo que genera un mayor riesgo crediticio, lo que podría terminar afectando el resultado final de estas empresas”, dijo el CEO, defendiendo el crecimiento de Tabby en un espacio de BNPL que se está enfriando. .
“Ahora, la estructura de la economía es diferente para algunos de los mercados que [Tabby] están en el día de hoy. La penetración del crédito en la región MENA es significativamente menor que en otros mercados desarrollados. Desde la perspectiva del riesgo crediticio, los consumidores no están sobrecargados ya que no tienen dos o tres tarjetas de crédito. Entonces, desde la perspectiva de la demanda, hay una brecha real y una oportunidad que estamos llenando”.
A pesar de las crisis de valoración y la demanda silenciada de empresas en crecimiento a nivel mundial, Tabby ha logrado duplicar su valoración desde hace 18 meses, a pesar de que recaudó menos capital en una ronda posterior; como tal, actualmente es una de las startups más valoradas en la región MENA. Arab dijo que dominar esta valoración actual transmite la relevancia del producto de Tabby y la capacidad de construir un negocio sostenible en un espacio razonablemente desafiante, incluidos los advenedizos como Tamara, con sede en Arabia Saudita, y Sympl y Khazna, de Egipto.
La relevancia de la que habla Arab se puede ver en los nuevos números de Tabby. En marzo pasado, por ejemplo, el advenedizo Compre ahora, pague después tenía un poco más de 1 millón de usuarios activos que compraron con más de 3,000 marcas al año. Ahora, Tabby dice que más de 3 millones de usuarios compran en más de 10 000 marcas, incluidos nueve de los 10 grupos minoristas más grandes de MENA.
La empresa fintech también ha emitido más de 150 000 tarjetas Tabby solo seis meses después de lanzar su programa de tarjetas, y las ventas en la tienda ahora representan más del 10 % de los volúmenes de la empresa. La compañía declaró que sus ingresos se han multiplicado por cinco durante el último año.
GC Ravishankar, director gerente de Sequoia Capital India, al hablar sobre la inversión, dijo que Tabby tiene la oportunidad de “ofrecer varios productos innovadores a sus consumidores y mejorar el acceso al tiempo que crea una mayor asequibilidad”. Al respecto, el CEO Arab explicó que Tabby lanzó recientemente un producto para compras cotidianas, como abarrotes y alimentos, y permitirá a los clientes que no tienen acceso a tarjetas de crédito realizar compras y pagar a fin de mes.
“Existen brechas claras en el mercado cuando buscamos ofrecer a los consumidores mejores servicios y productos financieros. Un área en la que vemos una gran oportunidad es permitir que nuestros clientes nos utilicen para sus compras del día a día”, señaló el director ejecutivo. “Creemos que esta es una gran oportunidad para brindar un compromiso más profundo con nuestros clientes a medida que comienzan a realizar transacciones con más frecuencia con nosotros”.
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