Trabajando para comprender las esperanzas de fijación de precios de OPI de Affirm

¿Cuántos ingresos se necesitan para obtener una valoración de once cifras?

Últimas noticias noche que Afirmar, un conocido unicornio fintech, podría acercarse a los mercados públicos con una valoración de $ 5 a $ 10 mil millones. El periodico de Wall Street, que dio la noticia, dijo que Affirm podría comenzar a operar este año y que sus opciones de OPI incluyen debutar a través de una compañía de adquisición de propósito especial, también conocida como SPAC.

Ese Afirmar está considerando listar no es una sorpresa. La empresa es alrededor de ocho años y tiene recaudado al norte de $ 1 mil millones, lo que significa que ha bloqueado el efectivo de los inversores durante su vida como empresa privada. Y la liquidez se ha convertido en una posibilidad cada vez más atractiva en 2020, cuando las nuevas ofertas de todos los niveles de calidad disfrutan de una fuerte recepción por parte de inversores y comerciantes que tienen hambre de capital en empresas en crecimiento.

El intercambio explora nuevas empresas, mercados y dinero. Puedes leerlo todas las mañanas en Extra Cruncho obtener El boletín de intercambio Cada Sábado.

¿Pero $ 10 mil millones? Ese precio es un múltiplo de lo que valió Affirm el año pasado cuando agregó $ 300 millones a su cofre a un precio posterior al dinero de $ 2.9 mil millones. Hubo rumores de que la firma estaba cazando una ronda mucho más grande más tarde en 2019, aunque no aparece por registros de PitchBook – que Affirm recaudó más capital desde su Serie F.

Esta mañana hablemos sobre la posible valoración de IPO de la compañía. El Journal destacó el fuerte desempeño público de Pago posterior como posible afín para Affirm: la firma australiana de compra ahora y pago posterior vio su valor caer a $ 8.01 por acción en el último año antes de elevarse a alrededor de $ 68 hoy. Pero dado el ciclo de informes de la empresa, es una empresa difícil de usar como un borrador.

Afortunadamente, tenemos otra opción en la que apoyarnos que está en la lista nacional, lo que significa que tiene divulgaciones financieras más regulares y recientes. Entonces, aprendamos cuántos ingresos se necesitan para obtener una valoración de once cifras en los mercados públicos ofreciendo crédito a los consumidores.

Afirmar el negocio

Afirme los préstamos de los fondos de los consumidores en el punto de venta que se reembolsan en un horario a un determinado costo de capital. Los clientes afirmados pueden seleccionar diferentes períodos de pago, aumentar o disminuir sus pagos regulares y el costo total de intereses.

Synchrony ofrece préstamos a plazos similares a los consumidores, junto con otras formas de acceso al capital, incluidas tarjetas de crédito de marca privada. (Verizon, la empresa matriz de TechCrunch, reciente ofreció una tarjeta con la empresa, Debo señalar.) Synchrony tiene un valor de $ 13.5 mil millones a partir de esta mañana, por lo que es una compañía de valor similar en comparación con el extremo superior del posible rango de valoración de Affirm.