Miguel Fernández Colaborador
Miguel Fernández es CEO y co-fundador de Capchase. Le apasiona cambiar la dinámica del capital de trabajo para convertirlo en la principal fuente de efectivo para las empresas de tecnología.
Lanzar un negocio ya es bastante difícil, pero escalarlo a una salida exitosa y lucrativa es aún más difícil. Asegurar el financiamiento de riesgo en etapa inicial suele ser la mejor manera de acelerar y sostener el crecimiento, pero con varias opciones de financiamiento disponibles, ¿cómo determina el mejor curso de acción? ¿Cuál es la mejor alternativa al capital de riesgo y en qué punto del crecimiento de su empresa tienen sentido otras fuentes de financiación?
Elegir el socio financiero adecuado puede ser tedioso, ya que debe alinearse con su misión, valores y objetivos. De lo contrario, se queda atrapado en una relación que no se alinea con sus objetivos y puede llevarlo a terminar con una propiedad menor de la esperada.
Aquí hay un resumen de cómo surgió la financiación alternativa, cómo puede beneficiar a las nuevas empresas de SaaS de alto crecimiento y cómo saber si es adecuado para usted.
La evolución de la financiación alternativa
Hay una escasez de opciones de financiamiento no dilusivo para negocios de ingresos recurrentes en etapa de crecimiento. Descubrimos que las fuentes tradicionales de capital de deuda (como los bancos) simplemente prefieren proporcionar deuda a empresas con muchos activos donde se puede obtener garantía.
Cada dólar inactivo en una cuenta de ahorros o cualquier instrumento tradicional de deuda líquida/a corto plazo es vulnerable a una pérdida real de valor a medida que la inflación se dispara.
Cuando se trata de SaaS o modelos comerciales de activos ligeros, simplemente no hay una base de activos para garantizar, lo que hace que los proveedores de deuda tradicionales se sientan incómodos. Además, si bien los modelos comerciales de suscripción o de ingresos recurrentes no son técnicamente nuevos, han recibido poco apoyo. Las empresas de SaaS a menudo solo pueden buscar financiación en los bancos tradicionales después de lograr la rentabilidad y/o recibir el respaldo de capital de riesgo institucional.
Este enfoque basado en reglas es pragmático, pero da como resultado una enorme brecha en el mercado para las empresas en etapa inicial que han logrado un ajuste de mercado de productos y una gran tracción de ingresos. Si no se ajustan a la “lista de verificación”, simplemente se agregan a la cartera de pedidos hasta que se puedan marcar todas las casillas, independientemente de la tracción subyacente.
Financiamiento de ingresos
El financiamiento de ingresos permite a los fundadores tener más control sobre sus decisiones sin comprometer los puestos en la junta. Las empresas de SaaS pueden beneficiarse especialmente de este modelo, ya que aumenta los ingresos futuros de los clientes que ya están registrados.
El financiamiento de ingresos permite a las empresas en una trayectoria de crecimiento saludable acceder instantáneamente a futuros flujos de efectivo de los pagos mensuales de sus clientes. Otro beneficio es que los límites de crédito de los prestatarios pueden ajustarse de acuerdo con su crecimiento mensual esperado y pueden retirar fondos cuando los necesitan.
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