wefox, la startup insurtech alemana, ha cerrado una nueva ronda de financiación de inversores existentes. El monto de la financiación no impresionará a nadie, ya que la compañía logró obtener $ 55 millones. Esto podría considerarse como una extensión de la ronda Serie D de $ 400 millones, ya que Wefox logró mantener la misma valoración de $ 4.5 mil millones.
Sin embargo, el hecho de que Wefox todavía esté valorado en $ 4.5 mil millones es un dato interesante. Muchas startups están luchando para recaudar rondas de financiación o tienen que bajar su valoración. Además de esta inversión de capital tradicional, Wefox también obtuvo $55 millones en una línea de crédito renovable de JP Morgan y Barclays.
Como recordatorio, Wefox vende productos de seguros a través de corredores de seguros internos y externos. A diferencia de su rival alemán Ponte a salvo, no se basa en una estrategia de distribución directa al consumidor. Este modelo se ha escalado extremadamente bien, ya que Wefox ahora tiene 4000 socios de distribución.
Más recientemente, Wefox lanzó su propia compañía de seguros: Wefox Insurance. De esta forma, la compañía puede diseñar y vender sus propios productos de seguros sin depender de compañías de seguros de terceros.
Me reuní con el cofundador y director ejecutivo de la empresa, Julian Teicke (en la foto de arriba), para hablar sobre la estrategia actual de la empresa. La fuente de ingresos más importante de Wefox sigue siendo su negocio de distribución. “Por el lado de la distribución, ya somos rentables”, dijo Teicke.
“Tenemos alrededor de 300 compañías de seguros con las que trabajamos. Son todas las grandes compañías de seguros en P&C [property and casualty], vida y salud. Entonces, tenemos nuestra propia aseguradora. La mayor parte de los ingresos proviene de nuestro negocio de distribución. Si nos fijamos en el volumen total de las primas de seguros en la plataforma, ronda los 2.000 millones de euros. De ese último año, 200 millones de euros fueron seguros propios y el resto seguro a terceros”, añadió.
Cuando se trata de la línea de crédito, Julian Teicke me dijo que podría usarse para adquisiciones, por ejemplo. Wefox opera actualmente en seis mercados europeos (Alemania, Suiza, Austria, Italia, Polonia y Países Bajos). Planea expandirse a nuevos mercados, como Francia, España o el Reino Unido, adquiriendo un prometedor negocio de distribución de seguros, integrándolo y desarrollándolo.
Reenfocarse en la distribución
“Hace 18 meses vimos que el mundo estaba cambiando. Luego tomamos muchas decisiones en torno a la disciplina financiera que ahora han valido la pena. Hemos podido en el primer trimestre duplicar nuestros ingresos y duplicar nuestros márgenes”, dijo Teicke. Está comparando el primer trimestre de 2023 con el primer trimestre de 2022.
Es por eso que el negocio de seguros propios de Wefox ha perdido prioridad en comparación con el negocio de distribución. “Nos enfocamos principalmente en hacer crecer la línea superior [of Wefox Insurance] – y lo detuvimos”, dijo Teicke. La empresa ahora se enfoca en mercados que conoce muy bien. Por el lado de la distribución, la compañía actualmente está desarrollando una red de socios afines para que puedan incorporar productos de seguros en sus ofertas.
“Cuando compras un auto, además obtienes un seguro de auto. Cuando compras una bicicleta eléctrica, además obtienes un seguro de bicicleta eléctrica. Eso es muy similar a nuestro negocio de corretaje. Disminuye los costos de adquisición de clientes para nosotros”, dijo Teicke.
La inversión en curso en Wefox Insurance seguirá siendo útil para el próximo producto de la empresa. El próximo año, la compañía planea lanzar su pila de tecnología para que otras compañías de seguros puedan crear productos de seguros, administrar el rendimiento en tiempo real y manejar reclamos utilizando API. Esencialmente, Wefox quiere convertirse en el Amazon Web Services de seguro con esta plataforma de juego.
Le pregunté a Julian Teicke si Wefox se convirtió en una compañía de seguros con este objetivo final en mente. “No era el plan en absoluto. Cuando empezamos, no teníamos ni idea. Simplemente lo tomamos día a día y paso a paso. El seguro es una industria tan difícil y se mueve muy lentamente. Es muy lento marcar realmente una diferencia a escala. Cuando miras a las compañías de seguros, el 99% del negocio que ya tienen, el 1% es por lo que básicamente tienen que luchar”, dijo.
“No hay urgencia de cambiar. Y es por eso que no es fácil construir un nuevo jugador disruptivo en seguros. Y sentí que tenemos que entender cómo funciona la distribución, cómo funciona el seguro. Todas las aseguradoras deberán volverse digitales. Habrá una empresa de infraestructura digital para las aseguradoras”, agregó.
En resumen, Wefox está optimizando sus actividades existentes para alcanzar la rentabilidad en todas las áreas (distribución y seguros) lo más rápido posible. Al mismo tiempo, está explorando este nuevo negocio de plataforma con la esperanza de que se convierta en el negocio más importante con el tiempo.
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