Casi del mismo tamaño que Florida, el calentamiento global ha hecho que el glaciar Thwaites de la Antártida sea cada vez más inestable. Este mes, los investigadores intentan llegar al “Glaciar del Juicio Final” para estudiar, pero los icebergs están frenando su avance.
La emergencia climática es cada vez más evidente y los inversores se están dando cuenta. El año pasado, el tamaño de las rondas para nuevas empresas de tecnología climática se cuadriplicó, con más de 600 inversiones por un total de más de $ 40 mil millones.
Casi un tercio de estos fueron pre-semilla y semilla, con 182 acuerdos que se cerraron en el cuarto trimestre de 2021. El comienzo de 2022 no muestra signos de desaceleración, con más nuevas empresas saltando a la palestra para abordar uno de los mayores desafíos de la humanidad.
Para examinar las fuerzas del mercado y la psicología que impulsan la tecnología climática, encuestamos a un grupo internacional de inversores para saber cómo evalúan nuevas oportunidades y qué buscan de los empresarios que se acercan a ellos.
Hablamos con:
Alex Bondarcompañero, Socios de riesgo de Acre
funk carolinecompañero, Capital del oso azul
Hanna FriedmanAsociado, Socios de circuito cerrado
Josué Posamentierco-fundador y socio director, Empresas congruentes
Shayle Kanncompañero, Socios de Impacto Energético
heidi lindvallsocio general, Pálido punto azul
Robert Downey jr., jon patio de la escuela, steve leviny Raquel Kropa desde Coalición Huella
mariana saenkoco-fundador y socio, Empresas futuras
Valeria Shensocio y director de operaciones, Socios de riesgo de G2
Nguyen tailandéscompañero, Colectivo MCJ
David Frykmannsocio general, Norrsken VC
Alex Bondar, socios de riesgo de Acre
¿Cuál es su tesis de inversión en tecnología climática en el primer semestre de 2022? ¿Cómo ha evolucionado desde que empezaste a invertir en este espacio?
Somos fundamentalmente muy optimistas en el espacio. Creo que esto es algo que es un problema actual que debemos resolver. Somos inversionistas en alimentos y agricultura, por lo que definitivamente tenemos ese tipo de lente cuando lo pensamos. Somos constructivos en cosas como los mercados de carbono voluntarios. Creemos que esos están de pie. Ya estás viendo un poco de flujo allí.
Tenemos una visión diferente en la que vemos un punto de inflexión en torno a una menor participación corporativa y más del lado del consumidor. Estamos investigando cómo el consumidor interactúa con estos mercados para resolver algunos de estos problemas en lugar de simplemente depender de los Microsoft del mundo para comprar un montón de créditos de carbono.
Este sector se está calentando rápidamente. ¿Cómo ha influido el aumento de la competencia en su negociación en los últimos seis meses?
En todo caso, creo que todo lo que hace es validar el hecho de que es una gran oportunidad. De alguna manera, es probablemente la mayor oportunidad en VC dada su naturaleza existencial. Veo como un positivo neto que no creo que haya suficiente capital que podamos invertir en esto para encontrar realmente los verdaderos problemas subyacentes aquí.
¿A qué tecnologías estás prestando atención en este momento? ¿Qué papel desempeñarán en la lucha contra el cambio climático?
Teniendo en cuenta dónde hemos invertido recientemente, definitivamente vimos oportunidades de salud en el lado de la tecnología agrícola. Una empresa busca mejorar la salud del suelo para que podamos secuestrar más carbono a través de mejores prácticas agrícolas. Creo que también se puede hacer algo similar en el lado forestal. Cuando pensamos en sumideros de carbono, en lugar de buscar estas soluciones altamente técnicas, como la captura directa de aire, existen formas naturales comprobadas de hacerlo. Entonces, si podemos acelerar eso, creo que tiene mucho sentido para mí desde el punto de vista de la eliminación de carbono.
La electrificación es una tendencia mundial en el transporte, la generación de energía y otros lugares. ¿Cuál crees que es la próxima gran tendencia en este espacio y por qué?
Aquí es donde podemos integrar algunos de estos mercados de carbono con el consumidor. Por ejemplo, lo que Moss está haciendo en términos de hacer que estos créditos estén fácilmente disponibles solo para aplicaciones generales, ya sean programas de fidelización o compras que hacen los consumidores.
Creo que lo hace mucho más tangible en términos de comprometerse con algunas de estas soluciones ambientales y digitalizar esos activos ambientales. Esas aplicaciones posteriores son algo nuevo y podría haber una audiencia bastante dispuesta a participar en lugar de simplemente confiar en el consumidor corporativo.
Mucho de esto está trayendo confianza y credibilidad al espacio. Creo que esas herramientas permiten evitar cosas como la doble contabilidad y el seguimiento de la procedencia de estos créditos. Ahí es donde vemos muchos de los beneficios. También es una manera de crear una canalización más fluida entre los propios proyectos, y luego algunas de estas aplicaciones y cosas como las compensaciones instantáneas tienen mucho sentido, especialmente en algunas de estas aplicaciones de consumo.
Algunas soluciones (por ejemplo, scooters eléctricos, tecnologías de baterías reemplazables) generan un alto volumen de desechos electrónicos. ¿Cómo considera el impacto ambiental general de una inversión? ¿Cuánto consulta con científicos u otros expertos en clima antes de invertir?
Definitivamente pensamos en eso cuando hacemos nuestra diligencia. Es un componente importante. Quiere asegurarse de que las cosas en las que está invirtiendo sean netamente positivas. A veces siempre hay algunas consecuencias indirectas, algunas de las cuales no te das cuenta hasta mucho más tarde.
Tienes que estar en el negocio para hacer estas inversiones. Por lo tanto, hay un componente de asegurarse de mantener felices a sus LP y de proporcionar los tipos de rendimiento que buscan. Dicho esto, creo que mucho de esto también es como un proceso de etapa. Entonces, algunas de las tecnologías en las que se ha invertido podrían ser fundamentales para otras cosas que vendrán más adelante.
¿Qué métricas utiliza para medir la salud o la viabilidad de sus inversiones en tecnología climática? ¿Existe alguna métrica que lo ayude a sentirse más cómodo al emitir un cheque?
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