Colaborador de Bruce Dahlgren
Bruce Dahlgren es director general de Flujo métricouna empresa de gestión de riesgos (IRM) y gobierno, riesgo y cumplimiento (GRC).
Al explorar las opciones de viaje en Google Vuelos, es posible que haya notado que las aerolíneas han comenzado a incorporar datos de emisiones de carbono en sus ofertas a los consumidores.
Como viajero frecuente, en igualdad de condiciones, incluido el precio, siempre elegiré el vuelo más eficiente en carbono. Esto es novedoso y llamativo para mí. Es emocionante tener un nuevo punto de datos para comprender mi huella de carbono personal, pero también destaca un punto de inflexión real para la comunidad de inversores.
Si los datos ambientales ya están disponibles y son comercializables a nivel del consumidor, esto significa que la era de ESG (gobierno ambiental, social y corporativo) está esencialmente aquí a nivel empresarial y es la próxima gran frontera en gobierno corporativo, riesgo y cumplimiento (GRC ).
Pero en este momento, algunos consideran que ESG es pura palabrería y poca acción: puede haber cientos de ejecutivos que pregonen la importancia de ESG, pero aún carecemos de una vara de medición universal para comprender claramente el desempeño de ESG. Sin eso, es difícil distinguir lo que está bien de lo que está mal, o qué es una fuerte inversión de uno miope.
El denominador común que los inversores deben entender, sin duda: la clave para entender ESG se trata de recopilar los datos y tenerlos en un formato procesable para su análisis. Una vez que se miden las métricas clave, tanto los inversores como los ejecutivos pueden tomar decisiones más inteligentes. Entonces, ¿cómo valoramos el desempeño ESG y lo hacemos más procesable?
Los inversores deben comenzar a pensar en el riesgo ESG de la misma manera que consideran el riesgo de inversión, como un primer paso.
Un Morgan Stanley reciente encuesta determinó que el 85% de todos los inversionistas individuales estaban interesados en la inversión sostenible, 10 puntos porcentuales más que en 2017, mientras que un Informe de Bloomberg indicó que los activos ESG pueden llegar a $ 53 mil millones para 2025, lo que sería un tercio de los activos totales del mundo bajo administración.
Los inversores deben comenzar a pensar en el riesgo ESG de la misma manera que consideran el riesgo de inversión, como un primer paso. La mayoría de las partes interesadas esperan que las empresas desempeñen un papel en la descarbonización de la economía global y sean ciudadanos globales responsables. Considere cuán fuertemente reaccionan los consumidores cuando se descubre que las entidades corporativas son irresponsables: si las empresas no cumplen con un cierto estándar ESG, deben responder ante sus clientes, empleados, inversores y la comunidad global en general.
Curiosamente, hemos visto este mismo paradigma en el sector más amplio de gestión de riesgos. Los gobiernos aún no se han puesto al día con los factores de riesgo de rápida evolución en un mundo más digitalizado: el metaverso y las criptomonedas son excelentes ejemplos de territorio nuevo y riesgoso sin regulaciones establecidas.
A medida que los órganos de gobierno se ponen al día, las empresas deben establecer su propio estándar interno sobre cómo gestionan y miden los riesgos. Esta regulación interna se ve reforzada por el resto del ecosistema empresarial: socios, proveedores, consumidores e inversores institucionales impulsan la necesidad de requisitos de GRC a medida que evalúan sus propios riesgos e inversiones.
Los inversores de ESG también pueden obtener información del espacio más amplio de gestión de riesgos al considerar cómo valorar el papel de ESG: para cualquier riesgo, la mejor manera de comprender cómo tomar decisiones de riesgo informadas es medir el riesgo como un valor monetario. Como riesgo de cola, ESG ha pasado desapercibido durante mucho tiempo: el costo es tan alto y la probabilidad de un evento de riesgo es tan baja que los líderes corporativos tienden a subestimar la probabilidad y el costo de un evento de riesgo ESG.
Como inversores, cuantificar correctamente el riesgo ESG y comprender sus planes para abordar los eventos de riesgo es esencial para proporcionar los descuentos y primas adecuados en una inversión.
Busque las siguientes señales cuando evalúe las inversiones: apuntarán a empresas que están tomando medidas para autorregular sus estándares ESG y son conscientes del verdadero tamaño y alcance de las amenazas de riesgo ESG.
La puntuación ESG es lo que está en juego
La regulación en el espacio ESG solo aumentará a medida que los órganos de gobierno continúen poniéndose al día con lo que sucede en tiempo real dentro y entre las organizaciones. El Congreso aprobó recientemente la Proyecto de ley de infraestructura de $ 1.2 billones, que incluyó varias iniciativas ESGy la Comisión del Mercado de Valores anunció su mayor enfoque en las divulgaciones de ESG.
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