Offerpad es la última empresa de proptech que cotiza en bolsa a través de una fusión de SPAC.
La compañía con sede en Phoenix, Arizona, anunció el jueves sus planes de cotizar en bolsa mediante la fusión con Supernova Partners Acquisition Company en un acuerdo valorado en $ 3 mil millones.
Se espera que la transacción se cierre en el segundo o principios del tercer trimestre de 2021. La compañía combinada se llamará Offerpad Solutions y cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo “OPAD”.
Fundada en 2015, Offerpad comenzó principalmente como un iBuyer (lo que significa que compraba casas a vendedores que se registraban en línea) y desde entonces ha evolucionado su plataforma en un esfuerzo por ser una ventanilla única para las personas que buscan comprar o vender una casa. Por ejemplo, ahora también ofrece avances para mejoras en el hogar, así como servicios de títulos e hipotecas. La compañía ha recaudado $ 155 millones en fondos de capital de inversionistas como LL Funds, además de cientos de millones más en deuda a lo largo de los años.
Desde su inicio, Offerpad dice que ha completado 30,000 transacciones y alcanzado casi $ 7 mil millones en volumen bruto de transacciones. La empresa proyecta que generar ingresos de $ 1.4 mil millones este año, frente a un estimado de $ 1.1 mil millones en 2020. Eso se compara con ingresos de $ 100 millones en 2016. Offerpad también dice que ha tenido “márgenes de contribución positivos por hogar” desde 2016.
La compañía tiene metas ambiciosas, proyectando ingresos de $ 2.4 mil millones en 2022 y $ 3.9 mil millones en 2023. Actualmente está activa en 16 mercados, y recientemente agregó Denver y Nashville a la lista.
Supernova Partners, que creó el SPAC para este acuerdo, está dirigida por Spencer Rascoff, un emprendedor en serie con mucha experiencia en tecnología de utilería que cofundó Hotwire, Zillow, dot.LA y Pacaso, y que dirigió a Zillow como CEO durante casi un año. década.
Los inversionistas de PIPE incluyen fondos y cuentas administrados por BlackRock y Zimmer Partners, así como la constructora de viviendas nacional Taylor Morrison Home Corp.
Offerpad dice que al asociarse con Supernova para convertirse en una empresa pública, espera poder “acelerar su crecimiento para capturar más” del mercado. Actualmente, la compañía opera en más de 900 ciudades y pueblos en todo el país y planea expandirse a nivel nacional.
Rascoff cree que Offerpad “está increíblemente bien posicionado para hacerse con una gran parte” del mercado inmobiliario en línea.
“IBuying apenas ha arañado la superficie de los bienes raíces, uno de los mercados direccionables más grandes del mundo”, dijo en una declaración escrita. “En general, el sector inmobiliario sigue siendo en su mayoría analógico, a diferencia de otras industrias como la de abarrotes, la automotriz y la farmacéutica, pero los consumidores demandan soluciones en línea. A medida que traen más transacciones en línea, creemos que el sector inmobiliario en línea en su conjunto está preparado para crecer rápidamente en los próximos años “.
Offerpad compite con empresas como Opendoor, Redfin y Zillow, entre otras.
Como parte de la transacción, los accionistas de Offerpad existentes transferirán el 100% de su capital a la empresa combinada y se espera que posean aproximadamente el 75% de la entidad combinada al cierre. El fundador y director ejecutivo de Offerpad, Brian Bair, recibirá acciones de alto voto que se espera representen aproximadamente el 35% del poder de voto de la empresa combinada.
A principios de este mes, la startup de tecnología inmobiliaria Doma, anteriormente conocida como Título de los estados, anunció que lo haría ir en publico a través de una fusión con SPAC Capitol Investment Corp. V en un acuerdo valorado en $ 3 mil millones, incluida la deuda.
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