La compañía con sede en Boston ahora quiere hasta $25 por acción
La empresa estadounidense de software Duck Creek ha aumentado las apuestas en su inminente salida a bolsa, elevando su precio objetivo de un rango de $ 19 a $ 21 por acción a $ 23 a $ 25 por acción.
El aumento se produce cuando las acciones de software y nube han caído más del 10% desde los máximos recientes, lo que las coloca en territorio de corrección técnica.
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Sin embargo, la buena noticia para la startup con sede en Boston centrada en el mercado de seguros es que las recientes ofertas públicas iniciales de tecnología han tenido un sólido desempeño en niveles similares del mercado de valores. Por lo tanto, el reciente corte de mercado para su futura cohorte de empresas públicas de software puede no resultar demasiado perjudicial para sus esperanzas de oferta pública.
Esta mañana calculemos un rango de valoración actualizado para Duck Creek, volvamos a ejecutar nuestras matemáticas en sus múltiplos de ingresos implícitos y comparemos esas cifras con los promedios del mercado público de hoy.
Los productos de Duck Creek se enfocan en el espacio de proveedores de seguros de propiedad y accidentes, sirviendo a compañías que venden cobertura para automóviles, alquiler y seguros de vivienda.
Al jugar con el primer rango de precios de salida a bolsa de Duck Creek ($ 2.44 mil millones a $ 2.70 mil millones), la compañía parecía tener un precio razonable. Veamos qué sucede cuando sube sus objetivos de precio de las acciones.
Una nueva valoración
Como antes, Duck Creek vende 15 millones de acciones, cifra que se eleva a 17,25 millones si sus suscriptores ejercen su opción de compra de más acciones al precio de salida a bolsa. Entonces, en su nuevo rango de precios de OPI de $ 23 a $ 25 por acción, la compañía podría recaudar entre $ 396,75 millones y $ 431,25 millones.
Para una empresa que tuvo ingresos de 153,35 millones de dólares en los tres trimestres que terminaron el 31 de mayo de 2020, es una gran suma.
Descontando las acciones para la compra por parte de sus suscriptores, Duck Creek tiene un valor de entre $ 2,95 mil millones y $ 3,21 mil millones. Incluyendo el capital adicional, las cifras aumentan a $3 mil millones y $3,26 mil millones.
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