La Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá, un administrador de activos que controla alrededor de $ 311 mil millones en activos para los jubilados y jubilados de Canadá, ha identificado cuatro industrias clave que están preparadas para experimentar cambios masivos como resultado de la respuesta económica mundial a la pandemia de COVID-19.
La firma espera que los cambios masivos en el comercio electrónico, la atención médica, la logística y la infraestructura urbana se mantengan durante un período prolongado de tiempo y, como resultado, insta a los inversores a reconsiderar su enfoque para cada uno.
“Realmente se relaciona con el mandato que tenemos en la inversión temática”, dijo Leon Pedersen, director de Inversiones Temáticas de CPPIB.
La firma se dio cuenta de que se estaban produciendo cambios estructurales y que era valioso para el administrador del fondo asegurarse de que los cambios se abordaran en toda su amplia cartera de inversiones. “Tenemos un mandato a largo plazo y tenemos un horizonte de inversión a largo plazo, por lo que podemos permitirnos pensar a largo plazo en nuestras perspectivas de inversión”, dijo Pedersen.
El grupo de Inversiones Temáticas dentro de CPPIB realizará inversiones de mediana, pequeña y privada capitalización en empresas que reflejen las tesis a largo plazo de la firma, según Pedersen. Entonces, esta encuesta no solo indica hacia dónde ve la empresa que se dirigen ciertas industrias, sino que también es una señal de dónde CPPIB podría comprometer algo de capital de inversión.
La investigación, extraída de encuestas internacionales con más de 3500 encuestados, así como de intensas conversaciones con los profesionales de inversión de la empresa y las empresas de cartera, indica que es probable que exista una nueva línea de base en el uso del comercio electrónico que continuará impulsando el crecimiento entre las empresas que ofrecen comercio minorista combinado. ofertas y que es probable que las oficinas nunca vuelvan a estar ocupadas a tiempo completo por todos los empleados corporativos.
CPPIB ya ha realizado inversiones en empresas como Tela, empresa de gestión y automatización de almacenes.
La ola del comercio electrónico ha llegado a su cima, pero la marea puede cambiar
En medio de las buenas noticias para las empresas de comercio electrónico, hay una advertencia para las empresas del sector de la alimentación online. Si bien el uso aumentó al 31% de los hogares de EE. UU., En comparación con el 13% en agosto de 2019, los consumidores dieron malas calificaciones al servicio y muchos supermercados están perdiendo dinero en pedidos en línea. La medida en línea también favoreció a los proveedores omnicanal más grandes como Amazon y Walmart, encontró el estudio.
El CPPIB también descubrió que puede haber oportunidades para los vendedores tradicionales después de la epidemia. A medida que los consumidores más jóvenes regresen a los centros comerciales, encontrarán menos minoristas disponibles, ya que se avecinan quiebras tanto en Estados Unidos como en Europa. Eso podría abrir la puerta a la aparición de nuevas marcas. Mientras tanto, en China, más consumidores se están mudando fuera de línea, los centros comerciales crecen y los clientes regresan a los centros comerciales.
Algunos de los mayores ganadores serán el entretenimiento en línea y los pagos sin efectivo, ya que menos tiendas aceptan efectivo y la transmisión de música y videos representa opciones de bajo riesgo y más fáciles que los eventos en vivo o las salas de cine.
LOS ÁNGELES, CA – 30 DE MAYO: Vistas generales de turistas y compradores que regresan al centro comercial Hollywood & Highland para el primer fin de semana del comercio minorista en la tienda abierto desde que comenzaron los cierres de COVID-19 a mediados de marzo el 30 de mayo de 2020 en Los Angeles, California. (Foto de AaronP / Bauer-Griffin / GC Images)
La atención médica se vuelve digital y la privacidad es más importante que nunca
Los consumidores en Occidente, ya reacios a entregar información personal, se han vuelto aún más sensibles al manejo gubernamental de su información a pesar de los beneficios para la salud pública del rastreo y rastreo, según el CPPIB. En Alemania y EE. UU., La mitad de los consumidores dijeron que les preocupaba compartir sus datos con el gobierno o las empresas, en comparación con menos del 20% de los encuestados chinos.
Sin embargo, incluso cuando las personas son más reacias a compartir información personal con gobiernos o corporaciones, están cada vez más dispuestas a compartir información personal a través de plataformas tecnológicas. Un tercio de los pacientes que utilizaron los servicios de telemedicina en los EE. UU. Durante la pandemia lo hicieron por primera vez. Y aproximadamente el 20% de la nación tuvo una consulta de telemedicina en el transcurso del año, según datos de CPPIB.
Es probable que las tecnologías que mejoran la experiencia funcionen bien, pero debido a las personas que probaron la telemedicina, los niveles de satisfacción en el servicio bajaron.
DENVER, CO – 12 DE MARZO: Los trabajadores de la salud del Departamento de Salud Pública y Medio Ambiente de Colorado se registran con las personas que esperan hacerse la prueba de COVID-19 en el primer centro de pruebas de conducción del estado el 12 de marzo de 2020 en Denver, Colorado. El centro de pruebas es gratuito y está disponible para cualquier persona que tenga una nota de un médico que confirme que cumple con los criterios para hacerse la prueba del virus. (Foto de Michael Ciaglo / Getty Images)
Las ciudades y la infraestructura cambiarán
“Desde el transporte público hasta las reuniones públicas, pocas áreas de la vida urbana quedarán sin marcar por COVID-19”, escriben los autores del informe CPPIB.
El trabajo remoto se acelerará drásticamente, cambiando el aspecto de los entornos del centro a medida que la amplitud de las comodidades que se ofrecen se extenderá a las comunidades suburbanas donde los residentes acuden en masa. Según los datos de CPPIB, aproximadamente la mitad de los trabajadores en China, el Reino Unido y los EE. UU. Trabajaron desde casa durante la pandemia, frente al 5% o menos en 2019. En Canadá, cuatro de cada 10 canadienses trabajaban a distancia.
Con ese fin, el CPPIB ve oportunidades para las empresas que permiten el trabajo remoto (incluidas las tecnologías de seguridad, colaboración y productividad) y la automatización de las prácticas comerciales. Por otro lado, para aquellos trabajadores que permanecen casados con la oficina por necesidad o inclinación natural, será necesario que haya servicios de limpieza y saneamiento, y alguien tendrá que proporcionar algunas herramientas específicas de COVID-19.
Dado que el espacio personal es escaso, se espera que el transporte público y los servicios de transporte también se vean afectados, según el informe de CPPIB.
La ciudad de Nueva York, NY se muestra en la imagen de satélite Maxar de arriba. Credito de imagen: Max
Las cadenas de suministro se convierten en los lazos que unen en un mundo virtual distribuido
A medida que más aspectos de la vida diaria se vuelvan socialmente distanciados y digitales, las cadenas de suministro asumirán una posición aún más central en la economía.
“En medio de los crecientes costos laborales y el aumento del riesgo geopolítico, las empresas de hoy se centran en la resiliencia”, escriben los autores de CPPIB.
Las empresas están reevaluando su dependencia de la fabricación china ya que la presión política proviene de más regiones sobre los proveedores chinos gracias al internamiento de la población uigur en Xinjiang y la represión de la sociedad abierta y democrática de Hong Kong. Según CPPIB, India, el sudeste asiático y los actores regionales como México y Polonia están mejor posicionados para beneficiarse de esta diversificación de la cadena de suministro. Los proveedores de software de gestión de la cadena de suministro y los servicios de robótica y automatización se beneficiarán.
“Confinados en sus hogares durante meses y sujetos a un rápido reordenamiento de sus riesgos de salud percibidos y perspectivas económicas, los consumidores están emergiendo de un trauma compartido que cambiará sus prioridades y preocupaciones en los próximos años”, escriben los autores del estudio CPPIB.
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