En un momento en que la mayoría de los capitalistas de riesgo actúan con más cautela y se enfocan en empresas con un camino rápido hacia la rentabilidad, Countdown Capital, en cambio, apuesta por apuestas intensivas en capital difíciles de construir. El fundador de la empresa, Jai Malik, le dijo a TechCrunch que, a pesar del camino más difícil, estas empresas pueden ser mejores apuestas a largo plazo.
Capital de cuenta regresiva recaudó $ 15 millones para su segundo fondo para respaldar a las empresas que buscan “reconstruir la base industrial estadounidense”, dijo Malik. Esto incluye sectores como cadena de suministro, manufactura, defensa y energía, entre otros. La empresa busca invertir en la etapa previa a la semilla, con la esperanza de configurarlos para luego llamar la atención de los capitalistas de riesgo más grandes y la financiación del gobierno.
“Estamos llenando un vacío en el ecosistema para la financiación en etapas realmente tempranas para negocios muy difíciles de construir”, dijo. “Debido a que requiere mucho capital, nuestro objetivo es ser el primer socio y ayudarlos a superar los problemas para obtener un aumento institucional más grande”.
Malik tuvo la idea de la estrategia cuando estaba en la universidad. Tanto estudiante de negocios como de filosofía, Malik pasó mucho tiempo pensando en qué tipo de empresas tendrían una participación directa en la mejora del país. Cuando tomó un trabajo en una empresa emergente de defensa, Accrete, se dio cuenta de que la tecnología dura podría valer la pena.
“Conocí a toneladas de personas, jóvenes, que estaban iniciando empresas que pensé que estaban desatendidas por los capitalistas de riesgo”, dijo. “No entienden cómo [these companies] puede vender al gobierno federal como su principal cliente”.
Vale la pena señalar que no existe un consenso de que el gobierno federal, siendo el principal cliente, produzca un resultado ganador. He tenido conversaciones con firmas de riesgo que tienen fuertes opiniones en ambos lados. Ese debate depende de futuros antecedentes para decidir. Además, eso no es necesario para que Countdown invierta.
Pero la verdadera clave de la estrategia de Malik, dijo, es que está llenando un vacío de financiamiento en un sector en el que las empresas más grandes han demostrado estar muy entusiasmadas en el futuro. Si bien es más difícil para estas empresas despegar, firmas como Andreessen Horowitz y Lux Capital han demostrado estar dispuestas a participar en rondas posteriores.
Llenar el vacío al que se dirige Countdown también resonó con posibles LP. Mientras que el aumento de $ 3 millones de Malik para el Fondo I en 2021 tomó cuatro meses, el Fondo II significativamente más grande tomó solo seis semanas. La firma recaudó capital de personas como David Sacks de Craft Ventures, Turner Novak de Banana Capital y Hunter Walk de Homebrew VC.
Nuevos LP como Justin Lopas, el jefe de fabricación de Anduril, dijo que era obvio involucrarse.
“Las cosas en las que invierte, la mayoría de los capitalistas de riesgo evitan”, dijo Lopas a TechCrunch. “Es realmente difícil encontrar financiación como una empresa en etapa inicial. No hay una gran cantidad de competencia para él o Countdown en estas etapas porque no hay muchos VC. Me parece inteligente”.
Sin embargo, probablemente no permanecerá así por mucho tiempo, ya que muchas otras empresas han comenzado a surgir para apuntar a oportunidades en etapas iniciales en muchos de los sectores en los que opera Countdown, incluidos Dcode Capital (defensa y tecnología dura), Stellar Ventures (espacio ) y Shield Capital (defensa).
Sin embargo, parece haber espacio para la competencia, ya que Malik dijo que todavía invierte en gran medida exclusivamente junto a los ángeles.
Countdown ha respaldado a 11 empresas hasta el momento. Malik dijo que, para este fondo, la empresa está realmente interesada en aprovechar las macrotendencias, incluidos los problemas de la cadena de suministro, traer de vuelta la fabricación a suelo estadounidense y nuevas innovaciones relacionadas con la maquinaria y el armamento de defensa.
Malik dijo que, además de desplegar capital inicial, la empresa se centrará en ayudar a las empresas de su cartera a contratar talento. También planea comenzar a incubar nuevas empresas internamente, enfocadas en problemas industriales que Countdown no ve que una nueva empresa esté trabajando activamente para solucionar.
Reconoció que ahora es un momento difícil para invertir en negocios intensivos en capital, y muchas de las nuevas empresas que se incluyen en su tesis tendrán más dificultades para crecer en estas condiciones de mercado, pero cree que el dinero del gobierno seguirá fluyendo aquí y cuanto más la perspectiva optimista para la financiación de seguimiento ayudará.
“Creo que una gran razón por la que los capitalistas de riesgo se están interesando en esto no es porque todavía haya alguna métrica de éxito”, dijo Malik. “Eso lo hace realmente único. Por lo general, cuando ves que áreas como web3 despiertan mucho interés, hubo una gran salida o una gran cantidad de dinero. Lo que parece realmente emocionante de esto es que las personas han visto los problemas y simplemente quieren marcar la diferencia”.
Source link