Coursera, un unicornio edtech, comenzará su vida hoy como una empresa pública después de fijación de precios su oferta pública inicial a $ 33 por acción ayer por la noche. Utilizando un simple recuento de acciones, la valoración de la empresa asciende a 4300 millones de dólares, o 4380 millones de dólares si sus suscriptores ejercen su opción de compra de acciones al precio de oferta.
Un recuento de acciones más diluido empuja la valoración de Coursera por encima de la marca de los 5.000 millones de dólares.
Coursera fue valorada por última vez en $ 2.57 mil millones después de recaudar $ 130 millones a mediados de 2020, por Datos de la libreta de ventas. La valoración simple de la empresa ronda el 67% de ganancia sobre esa cifra privada final; esa ganancia se eleva a poco más del 70% si sus suscriptores compran sus acciones disponibles.
Usando una valoración diluida, Coursera ha duplicado aproximadamente su precio privado final. En menos de un año. Para los inversores de edtech que buscan a Coursera para ayudar a determinar el sentimiento del mercado público con respecto al valor de salida de sus inversiones, TechCrunch considera que es un día bastante bueno.
La cantidad de capital privado en juego en las nuevas empresas de edtech es asombrosa; miles y miles de millones de ganancias potenciales podrían recibir una nueva oportunidad si Coursera cotiza bien esta mañana. Y los mismos miles de millones de capital invertido podrían perder la sonrisa que les trajo el precio de salida a bolsa aparentemente fuerte de Coursera.
Hay otros debuts de edtech en las alas. TechCrunch ha cubierto los planes de Nerdy para salir a bolsa, a través de un SPAC, por ejemplo.
Los inversores privados, que invirtieron más de $ 10 mil millones en empresas de edtech a nivel mundial en 2020, son moderadamente optimistas sobre el volumen de salida de edtech este año. En una encuesta anterior de capitalistas de riesgo de TechCrunch, la socia gerente de GSV, Deborah Quazzo, dijo lo siguiente:
El volumen de salida ya está aumentando con una amplia gama de compradores estratégicos y financieros de empresas de edtech, algo que no existía antes. Verá numerosas salidas de alto valor en la primera mitad de 2021. Son las “salidas” del mercado público las que realmente se han rezagado y espero que cambien en 2021 y 2022. Hay numerosas empresas globales que podrían cotizar en bolsa y la adición de Las OPI de SPAC crean otra dinámica positiva.
El precio de salida a bolsa de Coursera, al menos, cumple con la marca de una salida de alto valor. ¿Cuál podría conducir a dónde? Extendiendo el pensamiento de Quazzo un solo paso, tal vez una fuerte sesión de negociación del primer día de Coursera reforzará el interés de SPAC en hacer públicas más empresas emergentes y unicornios de edtech.
Tal movimiento podría asegurar las valoraciones de una serie de nuevas empresas de tecnología educativa actualmente sin liquidez, y tal vez comenzar a devolver partes del capital invertido en el sector tecnológico históricamente pasado de moda.
A ese sentimiento se suma el director gerente de Owl Ventures, Ian Chiu, quien le dijo a TechCrunch en la misma encuesta que “la tubería para posibles candidatos a OPI provenientes del sector edtech continúa creciendo”. Esperemos: analizar la presentación de Coursera S-1 fue muy divertido y nos gustaría otro turno al bate con un documento de IPO de edtech.
Más cuando Coursera negocia.
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