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Desembalaje de la nueva presentación S-1 de Qualtrics

Exchange se está tomando un descanso de las vacaciones para profundizar en la nueva presentación de Qualtrics S-1. Luego, la columna y el boletín estarán nuevamente en espera hasta el 4 de enero.

Esta tarde, Qualtrics, una empresa de software que ayuda a las empresas a encuestar a su base de empleados, clientes y otros, se presentó a cotización pública. Es la segunda vez que el unicornio con sede en Utah lo hace, y es la primera vez que no completa su oferta después de que SAP se abalanzó y lo compró por alrededor de $ 8 mil millones en efectivo.

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SAP anunció a fines de julio de este año que Qualtrics se separaría a través de una oferta pública inicial, lo que cerraría el círculo de la saga de la compañía más pequeña.

La nueva presentación S-1 (puede ver el original de 2018 aquí) es un animal diferente al primero. Primero, Qualtrics es más grande de lo que era y más antiguo. Y sus finanzas son más complejas a medida que se separa de su empresa matriz, que pronto será la antigua.

Qualtrics tiene la intención de cotizar en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización “XM”.

Mirando hacia atrás en mi charla con Ryan Smith, entonces CEO de Qualtrics y hoy su presidente, y Bill McDermott, entonces CEO de SAP y hoy CEO de ServiceNow, es difícil creer que el acuerdo de adquisición fue hace solo dos años.

Mucho ha cambiado desde finales de 2018. Veamos qué pasó con Qualtrics mientras tanto. Profundizaremos en las finanzas, el rango de valoración implícito de la compañía (spoiler: ha subido) y cualquier otra cosa que podamos soltar.

El nuevo Qualtrics S-1

Algunas cosas arriba. Primero, SAP será el accionista mayoritario de la empresa después de la OPI de Qualtrics. Eso es temprano en la presentación S-1. Y Smith y Silver Lake están invirtiendo en la compañía como parte de su nuevo debut.


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