Las tarjetas de crédito se han vuelto casi omnipresentes para las transacciones de los consumidores, y no es difícil ver por qué. Mediante la intermediación de pagos, redes como Visa permiten a compradores y vendedores intercambiar dinero por bienes y servicios sin conocer el perfil de riesgo financiero de la contraparte. En lugar de solicitar crédito en cada comerciante en el que compre, lo solicita una vez en su institución emisora y luego puede realizar transacciones con cada comerciante en la red. Es la fórmula simple: reducir la fricción significa más ventas y, por lo tanto, más ganancias.
Sin embargo, a pesar de toda la innovación en el lado del consumidor de la economía, ha habido una cantidad asombrosamente limitada de innovación en el mundo B2B. Los pagos entre empresas aún se realizan a través de facturas, con plazos de pago netos que pueden superar los 90 días y con poco conocimiento del riesgo financiero de las contrapartes. No existe un puntaje FICO para las empresas como lo hay para los consumidores, ni existe un sistema que pueda intermediar esas transacciones y reducir su fricción.
Ahí es donde Caja de fondos La startup con sede en SF quiere transformar en última instancia los pagos B2B mediante la creación de una red de pagos similar a Visa que permita a las empresas realizar transacciones entre sí sin tener que conocer el riesgo de la contraparte y, al mismo tiempo, hacer que todos paguen más rápido.
Es una visión que ha llamado la atención de aún más capital de riesgo. La compañía, que fue fundada en 2013, anunció hoy que ha recaudado $176 millones en un financiamiento de capital de serie C liderado por un consorcio de financiadores, incluidos Allianz X, Healthcare of Ontario Pension Plan, HarbourVest y una letanía de otros. También participaron los patrocinadores existentes Khosla, General Catalyst y Spark Capital Growth. Con esta nueva ronda de capital, la financiación de capital total de la empresa supera los 300 millones de dólares.
Además del capital social, la compañía también anunció que ha obtenido una línea de crédito de $150 millones para suscribir su producto.
El CEO de Fundbox, Eyal Shinar, dijo que una prioridad en esta recaudación de fondos era seleccionar patrocinadores que no solo pudieran invertir en acciones, sino que también tuvieran grandes balances que pudieran expandir la capacidad de suscripción de la compañía a medida que crece.
Actualmente, el producto principal de Fundbox es una línea de crédito renovable para pequeñas empresas. El flujo de caja es una gran preocupación para muchas empresas, ya que a menudo tienen que esperar a que llegue el pago de una factura antes de invertir en sus próximos proyectos o contratar más empleados. Una línea de crédito rotativa permite a las empresas retirar y pagar un préstamo de manera flexible, mientras que solo pagan tarifas sobre lo que usa una empresa.
Para solicitar el préstamo, las empresas conectan Fundbox a su almacén de datos financieros (por ejemplo, QuickBooks) y Fundbox absorbe los datos y ofrece una decisión de crédito en tan solo unos minutos. Las empresas pueden aprovechar su línea de crédito casi de inmediato y utilizarla como capital de trabajo. A medida que se pagan las facturas, las empresas pueden cancelar su línea de crédito y dejar de pagar las tarifas.
A partir de esa base de productos, Shinar finalmente ve a Fundbox como una empresa emergente a escala del PIB, dado el valor que podría generar para las empresas y la economía en general. “Hay más de $3 billones bloqueados en esas facturas”, me explicó, “$3.4 billones fluyen a través de tarjetas de crédito de consumo, pero $23 billones están en facturas… e incluso si te enfocas en [just] pequeñas y medianas empresas, son 9 billones de dólares”.
A medida que la empresa recopila datos de todos los actores del mercado, quiere aprovechar esos efectos de la red de datos para, en última instancia, operar los rieles de pago para las transacciones B2B. Entonces, en lugar de ofrecer una línea de crédito al vendedor, podría facilitar ambos lados de la transacción y deshacerse de la complejidad de raíz en primer lugar.
Es una visión audaz, y ciertamente una que ha atraído a una variedad de jugadores. En el mundo de las startups, repollo (cuya cofundadora y presidenta, Kathryn Petralia, entrevistaré en TechCrunch Disrupt SF la próxima semana) ha construido un negocio en torno a la línea de crédito y ha recaudado grandes cantidades de capital de riesgo.
Empresas más grandes como Square, PayPay e Intuit (propietaria del popular software de contabilidad QuickBooks) han introducido varios productos de préstamo para clientes B2B. Y en términos de pagos, Stripe a través de su nueva tarjeta de crédito y Brex ofrecen los medios para que las empresas empoderen a sus empleados para que realicen compras en nombre de la empresa.
Shinar dijo que una gran prioridad para Fundbox ha sido hacer que la suscripción sea más eficiente. Dijo que un gran porcentaje de la base actual de empleados de la empresa son científicos de datos, y la empresa se ha basado en la ola de digitalización que ha tenido lugar entre las pequeñas y medianas empresas. “Cada empresa tiene al menos un conjunto de API… y es accesible y granular”, dijo Shinar. Con solo acceder a esas fuentes de datos existentes, Fundbox puede evitar la suscripción humana común con gran parte de los préstamos comerciales en la actualidad.
Una iniciativa que la empresa ha emprendido es una herramienta denominada “X-Ray” para describir mejor cómo los modelos de aprendizaje automático de la empresa respaldan realmente sus productos de préstamo. Shinar señaló que los pagos son un espacio altamente regulado y que la empresa debe poder explicar sus decisiones y cómo son imparciales a cualquier regulador que pueda comenzar a hacer preguntas.
La compañía tiene hoy 240 empleados repartidos en SF, Tel Aviv y una oficina recientemente inaugurada en Dallas. Shinar dice que quiere usar los nuevos fondos para “pasar a la ofensiva” y “duplicar y triplicar lo que está funcionando”.
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