Uno de los efectos más notables —y señalados— del cambio climático ha sido su impacto en la forma en que se desarrollan otros eventos en el medio ambiente, ya sean naturales o provocados por el hombre: los incendios forestales arden con más violencia y por más tiempo; las inundaciones ocurren con más frecuencia y son más severas cuando lo hacen; y así sucesivamente, con el cambio climático a menudo citado como el principal culpable de todas las catástrofes. Hoy, una startup de seguros llamada Pava que cree que ha creado un mejor producto, específicamente, un producto de suscripción de reaseguro para asegurar a las aseguradoras, para dar cuenta de eventos catastróficos como estos, a través de una mejor ciencia de datos, está anunciando algunos fondos inmediatamente después de (lamentablemente) una mayor necesidad de sus servicios. .
Ha cerrado una Serie A de $ 25 millones, dinero que utilizará para desarrollar herramientas y servicios para un conjunto específico de catástrofes en un mercado específico: incendios en California. Acrew Capital lidera la ronda, con la participación de Homebrew, True Ventures, Anthemis, Valor, DCVC y LowerCarbon Capital.
El plan a largo plazo de Kettle es expandirse a más tipos de desastres y más estados en los próximos años, pero por ahora, los incendios en California presentan un conjunto de problemas particularmente graves.
Eventos como los incendios Caldor y Dixie han contribuido a un aumento general en la tasa y el tamaño de los incendios forestales en California, dice Kettle. 2020 vio más del 4% del estado en llamas. En promedio, hay unos 10,000 incendios cada año en California, pero la naturaleza descomunal de algunos de ellos parece estar aumentando, con 14 incendios que causan el 98 % de los daños causados por incendios forestales en el estado.
Nathaniel Manning, director de operaciones de Kettle que cofundó la compañía con Andrew Engler, dijo que estas fuerzas han creado una brecha en el mercado de seguros: en resumen, aquellos que quieran asegurar sus hogares contra este tipo de incendios forestales no pueden, o terminar teniendo que pagar primas exorbitantes.
Manning dijo que esto se debe principalmente a que las compañías de seguros, aunque irónicamente fueron las pioneras en la ciencia de datos hace décadas para determinar el riesgo de eventos inesperados, no han podido mantenerse al día con la forma de usar esa tecnología para dar cuenta de desarrollos recientes como el cambio climático, el impacto ambiental catastrófico posterior. eventos y su impacto en las cosas que normalmente se aseguran, como propiedad, vida, automóviles, etc.
“La industria no se ha actualizado”, dijo. “Es el clásico dilema del innovador”. Por lo general, las compañías de seguros usan el mismo modelo que siempre han usado para tratar de comprender cuáles son los nuevos tipos de riesgos, “pero ya no se puede mirar los últimos cinco años y determinar los próximos 10 años”. La comunicación, y hacerla más precisa y que refleje la situación en cuestión, es algo así como una fijación para Manning: antes de Kettle, había sido el director ejecutivo de Ushahidi, la startup de información colaborativa.
Kettle se presenta principalmente como un proveedor de tecnología de reaseguros para las compañías de seguros orientadas al cliente (actualmente también revende seguros que suscribe a través de un canal, dirigido a las propiedades más caras y sus propietarios, a partir de $ 3 millones y hasta $ 10 millones) .
Este es un gran negocio, tipificado por gigantes establecidos como Lloyd’s of London, que en teoría mitigan el riesgo que enfrentan las compañías de seguros cuando se equivocan en la fórmula. La creencia de Manning es que las compañías de reaseguros tampoco están utilizando suficientes datos, ni ciencia o tecnología de datos lo suficientemente precisas en general, para hacer su trabajo de acuerdo con las circunstancias actuales.
El reaseguro es actualmente una industria de $ 400 mil millones al año, pero está luchando con las grietas que comienzan a surgir. Ha habido, dijo Kettle, una caída del 68% en el rendimiento del capital debido a las catástrofes, y sus consecuencias no deseadas, han causado más de $ 1 mil millones en daños durante los últimos 15 años. Esto presenta una oportunidad para dar un giro diferente a cómo brindar este servicio. El enfoque de Kettle es identificar situaciones específicas, en este caso, incendios forestales en California, para proporcionar reaseguro específicamente para pólizas o partes de pólizas que cubran precisamente eso.
Utilizando el aprendizaje automático en el que combina datos meteorológicos, imágenes satelitales y otros conjuntos de datos, Kettle aplica mucho lo que ha ayudado a la IA a destacarse de los procesos que no son IA en otros campos: la capacidad de las máquinas para simplemente hacer más cálculos que cualquier humano o incluso grupo de humanos puede.
“Normalmente, una compañía de seguros ejecutará entre 10 000 y 100 000 simulaciones para predecir los resultados”, dijo Manning. “Tenemos más de 500 mil millones. Esto significa que puede dar mejor cuenta de las eventualidades para ayudar a crear precios que las satisfagan. Kettle afirma haber acertado en sus predicciones el 89% de las veces hasta ahora. En agostoKettle dijo que unas 26 compañías de seguros se han puesto en contacto con él para ayudar a modelar su riesgo, y Manning me dijo que la compañía espera cerrar de tres a cuatro acuerdos comerciales para fines de este año.
A menudo hay algo un poco extraño acerca de la tecnología que esencialmente se basa en la idea de que suceden eventos malos y potencialmente se beneficia de esas cosas que salen mal. Los seguros a menudo caen en la categoría, sobre todo porque muchos de los seguros no se han construido tan bien para adaptarse a los tiempos modernos, y a menudo se sienten explotadores o arbitrarios, o allí por gracia de los cabilderos que se aseguran de que sea obligatorio, más que cualquier otro. necesidad real de ello. (Y el fraude de seguros habla del otro lado de esa moneda de ineficiencia).
Manning acepta esto, pero también lo ve de manera muy diferente.
“Creo que la industria en sí está muy mal administrada”, admitió. “Los incentivos no están en la dirección correcta, y crear un sistema en el que el cliente y la empresa tengan diferentes estructuras de incentivos no es bueno.
“Pero creo que es importante”, continuó. “Como propietario de una casa, si mi casa se quema, recuperaré su valor. Eso puede ser algo que realmente cambie la vida”.
Para los inversionistas, lo que les atrajo es la perturbación que trae Kettle, aunque a más largo plazo hay que imaginar que los grandes titulares no pueden no estar considerando cómo actualizar sus modelos de datos también. Y eso podría significar más negocios para Kettle, o una adquisición, o… la muerte, lo que quizás sea apropiado para una insurtech. Por ahora, sin embargo, todavía hay mucho potencial para esta joven empresa emergente.
“Cuando te tomas un minuto para pensarlo, se vuelve muy obvio por qué las reaseguradoras tradicionales no pueden suscribir con precisión el riesgo climático: sus metodologías miran al pasado”, dice Lauren Kolodny, socia de Acrew Capital, en un comunicado. “Y nuestro clima está cambiando de formas que no se pueden predecir sobre la base de datos históricos. Kettle está resolviendo un problema global masivo. Y estamos muy emocionados de profundizar nuestra asociación con este increíble equipo”.
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