La actividad en torno a las empresas africanas de capital de riesgo que recaudan fondos sigue aumentando a medida que nos acercamos a finales de año. En el último desarrollo, con sede en Abuja y Lagos Plataforma de emprendimiento anuncia hoy el primer cierre de su fondo panafricano de $40 millones.
El fondo, fundado por uno de los inversores iniciales más activos de Nigeria, cola ainha realizado 69 inversiones desde 2016. Las noticias de Ventures Platform también llegan un día después de que otra firma de capital de riesgo panafricana, 4DX Ventures, asegurara el cierre final de su fondo de $60 millones.
Aina, la fundadora y socia general de la firma, le dijo a TechCrunch en una llamada que cuando comenzó la firma, usó su propio dinero para el primer conjunto de inversiones realizadas. Posteriormente, Ventures Platform experimentó con un modelo de aceleración, en el que entregaba cheques estandarizados de $20 000 a empresas emergentes en etapa inicial a cambio de un 10 % de capital.
En 2017, la firma tomó capital externo por primera vez y formó sindicatos. Dentro de este período de dos años, algunas de las nuevas empresas en las que invirtió incluyeron Piggyvest, Paystack, Kudi y Thrive Agric.
“Queríamos perfeccionar nuestro estilo de encontrar empresas de alto rendimiento antes de que se vuelvan obvias y respaldarlas con todo lo que aportamos a partir de nuestra experiencia como operadores”, dijo Aina a TechCrunch durante una llamada.
“No queríamos salir y tratar de recaudar fondos cuando realmente no teníamos evidencia de que pudiéramos ganar dinero con esto”.
En octubre del año pasado, Ventures Platform se convirtió en uno de los inversores locales que cobró la salida de Paystack de más de $200 millones a Stripe. Con algunas otras salidas secundarias en su haber, Aina dijo que sentía que este era el momento perfecto para que la empresa “fuera al mercado y recaudara su primer fondo institucional”.
No se revela el primer cierre del primer fondo institucional de Ventures Platform, pero Aina señaló que “es una cantidad considerable”. Curiosamente, la mayoría de los socios limitados (LP) involucrados tienen su sede en Nigeria y África, lo que habla del crecimiento en la capacidad de los inversores locales para financiar las empresas más innovadoras de la región.
El CEO de Paystack, Shola Akinlade, es uno de los LP individuales de la firma que también incluye a Gbenga Oyebode. Otros involucrados son organizaciones como la Autoridad de Inversión Soberana de Nigeria (NSIA), UAC Nigeria (es la primera vez que asigna a un VC) y VFD Group; e inversores globales como el CEO de Y Combinator, Michael Seibel y Adam Draper.
“Estamos orgullosos de que para este primer cierre, gran parte de nuestro capital provino de financiamiento local. Di una charla de TED titulada ‘Quién sería el dueño de nuestros futuros unicornios’ y estoy muy orgullosa de esto porque parece que los africanos están respondiendo alto y claro que nosotros también seríamos dueños de ellos”.
Ventures Platform fue deliberado sobre querer capital local en este fondo, dijo Aina. “Para nosotros fue estratégico obtener capital local para nuestro primer cierre. Pero el segundo cierre, como verán, será del fondo global de fondos y las DFI donde tenemos compromisos. Aún así, en última instancia, por mucho que el capital extranjero sea crítico, creo que al capital extranjero le interesa estar en la cama con el capital local desde el punto de vista de reducción de riesgos”.
Ventures Platform se ve a sí mismo como un fondo centrado en tesis. Aina dijo que la tesis del fondo se centra en financiar innovaciones creadoras de mercado que resuelvan el no consumo y creen nuevas formas innovadoras de entregar bienes y servicios o servicios a mercados de bajos ingresos. La firma se centra en seis verticales principales: fintech, edtech, agritech y ciencia de los alimentos, healthtech y biociencia, SaaS empresarial e infraestructura digital.
Debido a que la empresa panafricana se basó en fondos de capital propios y sindicados en las primeras etapas de su ciclo de vida, no pudo asumir rondas de seguimiento en su cartera de empresas, que también incluye a Mono respaldado por Tiger, SeamlessHR, PayHippo y migo
Estas nuevas empresas han recaudado acumulativamente más de $ 500 millones en rondas de seguimiento, y Aina señala que su empresa está interesada en participar ahora que ha asegurado el primer cierre de este fondo.
“Tenemos una cartera de empresas bastante robusta que estaremos analizando en todo el continente, así como nuestras empresas de cartera que han planteado nuevas rondas de financiación. Estamos buscando empresas interesantes que se ajusten a nuestra tesis y lo convincente ahora es que tenemos un seguimiento del capital para financiarlas”, dijo.
Ventures Platform se centró principalmente en la presemilla y la semilla con un tamaño de cheque promedio de $ 50,000. Pero este nuevo fondo equipa a Ventures Platform para participar en acuerdos de la Serie A en los que podrá invertir más de $ 1 millón en una sola empresa (incluidas las rondas de seguimiento).
La firma de capital de riesgo con sede en Abuja también está profundizando su actividad en otros países fuera de Nigeria: MarketForce y Tambua Health de Kenia, Union54 de Zambia y MoneyHash de Egipto, por nombrar algunos. La firma planea invertir más en estas regiones y en África francófona.
De las 69 empresas de la firma, el 30% ha pasado por Y Combinator. Aina dice que, si bien parte de este éxito se puede atribuir a que YC es socio, cree que su empresa tiene una habilidad especial para elegir empresas de calidad.
Solo unas pocas empresas de capital de riesgo en el ecosistema tecnológico nigeriano y africano pueden presumir de estadísticas YC similares con Ventures Platform. Para las nuevas empresas, ser parte de las carteras de estas empresas representa un indicador de éxito, pero algunos críticos de capital de riesgo creen que este tipo de números están asegurados para las empresas que emplean “rociar y rezar” tácticas.
Aina defiende a su firma, diciendo que como un “fondo de descubrimiento en etapa inicial”, el papel de Ventures Platform implica identificar muchas empresas para respaldar temprano e invertir en rondas posteriores de algunas.
“Creo que cada fondo tiene su estrategia. En última instancia, debido a la etapa en la que invertimos, una parte clave de nuestra estrategia es financiar un gran lote de empresas en la etapa previa a la semilla, y lo que ve es que el embudo se estrechará a medida que pase el tiempo. Con este nuevo fondo, ahora podemos duplicar nuestros ganadores, lo que es bueno para las empresas y también para nosotros en el punto de salida”.
Ventures Platform dijo que incorporaría figuras conocidas en la tecnología africana como socios de riesgo como parte de un movimiento para profundizar aún más su experiencia. El primer y único socio revelado por ahora es seni sulymanexvicepresidente de operaciones globales de Andela y director ejecutivo de BlackOps, un mercado de talentos para constructores y operadores de empresas africanas.
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