El seguro de salud, si tiene la suerte de tenerlo, solo cubre un subconjunto de condiciones en los Estados Unidos. Como resultado, los pacientes a menudo pueden cargar con cargos de historias de terror, como deducibles enormes, costos fuera de la red y copagos costosos. Por lo tanto, tanto para los asegurados como para los no asegurados, las formas innovadoras de administrar grandes facturas tienen una gran demanda, especialmente porque la incertidumbre persiste. cómo los pacientes y los pagadores manejarán el COVID-19 y los síntomas a largo plazo.
Nuez, fundado por Roshan Patel, es una empresa de préstamos en el punto de venta con un toque de atención médica. Walnut utiliza un modelo de “compre ahora, pague después”, popularizado por Affirm y Klarna, para ayudar a los pacientes a pagar la atención médica durante un período de tiempo, en lugar de una sola porción de $3,000. Walnut trabaja con proveedores de atención médica para que la factura de un paciente se pueda pagar mediante incrementos de $100 al mes durante 30 meses, en lugar de un uso agresivo de la tarjeta de crédito.
Un paciente que usa Walnut para pagar las facturas de atención médica. Créditos de imagen: Nuez
Es un buen trato, pero Patel agregó un detalle más que cree que hace que Walnut se destaque: la puesta en marcha no cobra intereses ni tarifas a los consumidores.
“Casi todas las empresas de comercio electrónico de ‘compre ahora, pague después’ cobran intereses o tarifas, y todos los proveedores de préstamos personales cobran intereses o tarifas, pero nosotros no”, dijo. “Y eso es muy importante para mí, no hacer que la atención médica sea más costosa de lo que ya es. Es un producto muy amigable para el paciente”.
Las empresas que utilizan el modelo Compre ahora, pague después con cero intereses o tarifas necesitan generar ingresos de alguna manera, y en el caso de Walnut es cobrando a los proveedores de atención médica un porcentaje de cada venta o transacción.
Si la tasa de cobro de un proveedor por un desembolso directo es del 50 %, Walnut acudiría a él y le diría “Danos un descuento del 40 % y te garantizamos el dinero en efectivo por adelantado”. La puesta en marcha asumirá el riesgo, y luego el proveedor podrá generar el 60% de la tasa de recaudación.
Ahora, idealmente, un proveedor querría obtener el 100% de los pagos que se le deben, pero eso es una ilusión. Patel explicó que una gran cantidad de facturas no se pagan debido a quiebras o incumplimiento de pagos (la tasa promedio de cobranza de los hospitales de su bolsillo es inferior al 20%). Debido a esto, una empresa como Walnut tiene espacio para ofrecer al menos algo de efectivo inicial estable a los hospitales, incluso si termina siendo el 60 % de las facturas totales frente al 100 %.
La compañía utiliza “modelos de suscripción extensivos” para determinar si un paciente debe calificar para un préstamo. Patel dice que la puesta en marcha va más allá del uso del puntaje crediticio, que él describe como una “métrica obsoleta”, y en su lugar analiza miles de puntos de datos de diferentes proveedores, desde ingresos secundarios hasta hábitos de gasto en cosas como comestibles y facturas.
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El mayor desafío de Walnut, dice Patel, es suscribir a la población y pagar al proveedor de atención médica por adelantado en efectivo. Luego se recolecta del paciente en la parte trasera, lo que conlleva su propia cantidad de riesgo.
“Ser capaz de asumir ese riesgo para los pacientes que son menos solventes es un problema muy desafiante, y no creo que esté realmente resuelto todavía en el cuidado de la salud”, dijo.
La puesta en marcha comienza trabajando con pequeñas prácticas privadas de uno a cinco médicos que se enfocan en especialidades como odontología, dermatología y fertilidad.
Una gran parte del éxito de Walnut dependerá de si puede atraer a personas que realmente necesitan opciones de financiación flexibles. Por ejemplo, la compañía aún no tiene ningún hospital como socio, lo que atraería a un grupo más grande de pacientes que probablemente necesiten más opciones de financiación flexibles. En este momento, “las personas que se someten a una cirugía de atención electiva son las que pueden pagarla”.
Pero Patel no ve esto como una desconexión; en cambio, lo ve como una oportunidad para ampliar el acceso a la atención médica electiva a más personas.
“Hablé con una persona la semana pasada que no tiene dientes y quiere dentaduras postizas pero cuesta $6,000”, dijo. “Esa persona debería poder pagarlo, y les permitimos pagar $100 al mes por ello”.
Los dos grupos de clientes más importantes de Walnut son los que no tienen seguro (personas que han perdido su trabajo a causa de la COVID-19) y los consumidores que tienen planes con deducibles altos.
Walnut no es el primero. PrimaHealth Credit, el competidor más cercano de Walnut, ofrece procedimientos de préstamo en el punto de venta para procedimientos médicos electivos. Piense en cirugías como trabajo de cataratas o trabajo dental. La compañía dijo que el servicio está actualmente disponible en Arizona, California, Florida, Oklahoma y Texas, y se expandirá a los 50 estados este año. Walnut, comparativamente, se centra principalmente en la costa este y planea expandirse a nivel nacional para fines de este año.
El monto promedio del préstamo de PrimaHealth es de $1,800 y el monto promedio del préstamo de Walnut es de $5,000.
Actualmente, la compañía está probando con un puñado de proveedores de atención médica en dermatología, odontología y fertilidad. Ha recibido más de 500 solicitudes de préstamos para pacientes, por un total de más de $4,6 millones en volumen de solicitudes hasta la fecha. Patel dice que Walnut solo aceptó una fracción de estas solicitudes, pero se negó a compartir qué porcentaje de dinero ha prestado hasta ahora. A medida que Walnut refina su modelo, podría cubrir otras categorías.
Hasta este momento, Walnut ha estado prestando de su propio balance. Para escalar realmente, necesitará obtener una nueva fuente de capital, ya sea una línea de crédito, una ronda de financiamiento de deuda o capital de riesgo, para ofrecer más préstamos. Patel dice que la startup está en conversaciones con los bancos y rechazó una oferta de deuda debido al tamaño y la tasa.
El capital de riesgo parece ser la solución por ahora: la startup anunció que ha recaudado una ronda inicial de $ 3.6 millones de inversores que incluyen Gradient Ventures, Afore Capital, 2048 Ventures, Supernode Ventures, TA Ventures, Polymath Capital, Tack Ventures, Awesome People Ventures, Newark Ventures y NKM Capital. Los ángeles incluyen a los directores ejecutivos de Giphy y PillPack, y al director de tecnología de Rampm Financial, así como a un entrenador de la NFL. La compañía también es parte del acelerador inaugural de Plaid.
“No quiero ser otra empresa nueva que intenta ofrecerle un plan de seguro indiferenciado”, dijo Patel.