X1, una startup fintech de consumo que recientemente lanzó al público una tarjeta de crédito basada en los ingresos, ha recaudado $15 millones adicionales en fondos.
Esta ronda llamó nuestra atención por varias razones. Por un lado, el aumento de fintech del consumidor en este entorno es un poco contrario a la narrativa de que las nuevas empresas en el espacio generalmente están luchando. (Por ejemplo, el banco digital Chime despidió recientemente al 12% de su fuerza laboral, o alrededor de 160 personas).
Además, en particular, la última financiación de X1 llega solo seis meses después de que la empresa con sede en San Francisco recaudó $ 25 millones en una ronda de la Serie B de julio. Además, no solo no es una ronda baja o plana, sino que la inyección de efectivo aumenta la valoración de X1 en un 50 %, según Deepak Rao, cofundador y director ejecutivo de X1.
Desafortunadamente, Rao se negó a revelar la nueva valoración o el número de titulares de tarjetas, pero compartió otra información muy interesante sobre las finanzas de la compañía. Cuando X1 comenzó a recaudar para su Serie B a fines de marzo o principios de abril, estaba generando alrededor de $ 1 millón por mes en ingresos, dijo. Para octubre, la puesta en marcha estaba generando alrededor de $ 3 millones en ingresos. Con estos números, la tasa anual de ejecución de ingresos de la compañía es de $36 millones. Muy impresionante para una empresa que solo se lanzó en versión beta privada hace 13 meses y lanzó su tarjeta de crédito al público a mediados de septiembre, después de acumular 600,000 personas en su lista de espera.
El valor bruto de la mercancía (GMV), también conocido como gasto, también aumentó, según Rao, de $ 50 millones en julio a $ 55 millones en octubre a $ 60 millones esperados este mes. La compañía está proyectando $ 1 mil millones en gasto anualizado para 2022.
Ese tipo de crecimiento rápido llamó la atención de varios inversores, que se acercaron a X1, dijo Rao a TechCrunch en una entrevista.
“Al principio no estábamos considerando [raising more money so soon],” él dijo. “Pero dado que sentimos que somos una de las pocas empresas en el espacio de fintech de consumo que se está interesando y creciendo a buen ritmo y de manera responsable, pensamos que deberíamos capitalizarlo”.
nuevo inversor Soma Capital lideró el aumento B1 de X1, que Rao dijo que no era una extensión y cerró a principios de noviembre. En la última financiación también participó el fundador y director ejecutivo de The Points Guy, Brian Kelly, y el director ejecutivo de Cruise, Kyle Vogt, lo que elevó el total de la ronda de la Serie B a 40 millones de dólares. La larga lista de patrocinadores anteriores de la startup incluye FPV, Craft Ventures, Spark Capital, Harrison Metal, SV Angel, Abstract Ventures, Chainsmokers, Global Founders Capital, el actor Jared Leto, el cofundador y director ejecutivo de Box, Aaron Levie, Jeremy Stoppelman, Affirm y El cofundador de PayPal, Max Levchin, y el socio de Y Combinator, Ali Rowghani.
X1 ha recaudado más de $ 60 millones desde su inicio, incluida una Serie A de $ 12 millones que cerró en 2020 pero se anunció en enero de 2021.
Curiosamente, X1 no recaudó fondos en absoluto en 2021, sino que optó por mantener su “cabeza gacha centrada en el crecimiento y el valor del cliente a largo plazo”. En realidad, esto podría haber funcionado a favor de la compañía considerando que no estaba entre las muchas fintechs que subieron a valoraciones infladas que actualmente están tratando de defender.
“Simplemente no hay muchas empresas con precios justos”, dijo Rao a TechCrunch.
Junto con el aumento de B1, X1 también anunció hoy el lanzamiento de una nueva plataforma de inversión que permitirá a los titulares de tarjetas comprar acciones con los puntos de recompensa ganados.
La nueva plataforma de negociación vivirá dentro de la aplicación de X1 y se lanzará a un número selecto de titulares de tarjetas en versión beta en las próximas semanas. El plan es que esté disponible para el público en general a fines de año o principios de enero, dependiendo de cómo vaya el lanzamiento inicial. A diferencia de los usuarios de las aplicaciones comerciales actuales, los titulares de tarjetas X1 con acceso podrán comprar acciones utilizando los puntos de recompensa ganados.
“Al usar puntos de tarjetas de crédito para comprar acciones en lugar de efectivo o sus ahorros, creemos que esta es una forma segura para que muchos consumidores comiencen a invertir”, dijo Rao, quien admite que la compañía espera competir con Robinhood. “No hay ningún inconveniente real ya que su inversión es técnicamente gratuita”.
La startup apareció por primera vez en los titulares por su modelo único, que le permite suscribir a los clientes en función de sus ingresos en lugar de sus puntajes de crédito. (Desde entonces, han surgido otros jugadores con modelos similares, como Tomo Credit, que ofrece crédito basado en el flujo de caja en lugar de crédito).
X1 no cobra una tarifa anual por su tarjeta Visa de acero inoxidable, no tiene tarifas por transacciones extranjeras o atrasadas y recompensa a los usuarios con “puntos”. La compañía también afirma que su tarjeta es “inteligente” en el sentido de que ha creado funciones de software que funcionan con la tarjeta de crédito. Por ejemplo, mi colega Romain Dillet escribió en 2020: “Puede realizar un seguimiento de sus suscripciones desde la aplicación X1, también puede generar una tarjeta virtual de vencimiento automático para pruebas gratuitas que requieren una tarjeta de crédito. También recibe notificaciones de reembolsos”.
Hasta la fecha, X1 ha entregado más de $10 millones en puntos de recompensa.
Las tarifas de intercambio en las compras representan la principal fuente de ingresos de X1. Pero también gana dinero dando incentivos a los usuarios, en forma de recompensas adicionales, para comprar directamente en el portal de compras dentro de su aplicación usando su tarjeta. Cuando los tarjetahabientes compran a través de ese portal, X1 recibe una comisión de los comerciantes destacados, que incluyen Nike.com, Sephora, Kate Spade, Apple, Macy’s y Warby Parker, entre otros.
Los planes de X1 para su nuevo capital son la expansión del mercado, la creación de nuevos productos y la contratación de sus equipos de producto e ingeniería. Actualmente, la empresa tiene 36 empleados y Rao afirma que todo su crecimiento hasta ahora ha sido orgánico.
En los últimos meses, X1 ya ha realizado un par de contrataciones de muy alto perfil, entre ellas atrayendo a Abhi Pabba de Apple, donde trabajó como gerente de riesgo crediticio en la oficina de Austin del gigante tecnológico.
La empresa también contrató recientemente kieran brady — un ex director gerente de Barclays, donde comenzó la práctica de fintech del banco británico — para desempeñarse como director financiero (CFO) de X1.
Cuando se le preguntó si la contratación del director financiero significaba que X1 tenía la mira puesta en cotizar en bolsa, Rao dijo que ese es el objetivo a largo plazo.
“Queremos hacer las cosas de la manera correcta y no quedar atrapados en el ciclo de exageraciones”, dijo. “Es extremadamente crítico para un negocio fintech de consumo cumplir con todos los requisitos reglamentarios y tener todas las bases establecidas para construir un negocio duradero”. (Por ejemplo, dijo que la empresa ya realiza auditorías, algo de lo que otras empresas podrían aprender).
Rao comenzó X1 con Siddharth Batraquien anteriormente también se desempeñó como director de ingeniería de Twitter, en 2020 después de haber fundado juntos ThriveCash.
“Hay mucho que amar de X1 y en el centro están Deepak y Siddharth, los fundadores visionarios con una asombrosa habilidad para el producto y la capacidad superlativa de escuchar la voz del cliente”, dijo Mir Faiyaz, socio de Soma Capital. “El ajuste radical del mercado de productos de X1 y la capacidad del equipo para ser un imán para los talentos e inversores de primer nivel es un síntoma de la tormenta perfecta del ajuste del mercado fundador, una visión audaz y una ejecución brillante”.
X1 no es la única empresa fintech que ha planteado una ronda al alza en los últimos meses. TripActions, que en 2020 pasó de ser una empresa de gestión de gastos de viaje a una startup de gestión de gastos corporativos generales, en octubre recaudó una combinación de capital y deuda a una valoración posterior al dinero de 9200 millones de dólares, frente a su valoración anterior de 7500 millones de dólares.
¡El boletín fintech semanal de TechCrunch, The Interchange, se lanzó el 1 de mayo! Regístrese aquí para recibirlo en su bandeja de entrada.
Source link