Seis meses después de su $20 millones Serie Ala plataforma de conectividad de nómina Pinwheel acaba de anunciar que ha conseguido otros 50 millones de dólares en una ronda liderada por el nuevo inversor GGV Capital.
Molinillo sirve a neobancos y fintechs como Block, Varo y Lendly al proporcionar interfaces de programación de aplicaciones (API) vinculadas a datos de nómina, ingresos y empleo. Históricamente, los sistemas para proporcionar dichos datos son ineficientes y torpes, un problema que los cofundadores de Pinwheel reconocieron cuando trabajaban en una startup que ayudaba a las empresas a brindar beneficios antes de impuestos a sus empleados.
Kurt Lin, Anish Basu y Curtis Lee, quienes se conocieron a través de experiencias laborales anteriores, se encontraron con un obstáculo al implementar su solución original porque descubrieron que tenían dificultades para conectarse a los sistemas de nómina. Fue entonces cuando decidieron pasar a construir una API para resolver este problema a gran escala, dijo Lin a TechCrunch en una entrevista.
Las API de la compañía permiten a sus clientes acceder a información más sólida sobre la nómina y el empleo de las personas, en parte porque rastrean fuentes de ingresos “no tradicionales”, como los pagos realizados a través de plataformas como Uber o aplicaciones como Venmo, dijo Lin. Sus productos estrella incluyen cambio de depósito directo, datos de ingresos y empleo, y préstamos vinculados a cheques de pago, y los datos que agrega abarcan casi el 80% de las personas empleadas en los Estados Unidos, según la compañía.
Los clientes de Pinwheel pueden usar esta información para una variedad de aplicaciones, desde ofrecer acceso a salarios devengados a los empleados, lo que les permite acceder al dinero tan pronto como lo hayan ganado en lugar de esperar a que se deposite un cheque de pago en su cuenta bancaria, hasta habilitar préstamos vinculados a cheques de pago, que se consideran menos riesgosos que los préstamos no garantizados tradicionales que requieren que los prestatarios realicen una transferencia bancaria voluntaria para pagar los fondos.
A pesar de la competencia de otros jugadores en el espacio de la API de nómina algo abarrotado, Pinwheel ha demostrado una tracción significativa en el mercado y espera diferenciarse mediante la creación de una “capa de ingresos” completa de datos para sus clientes que se extiende más allá de la información de nómina.
Su plataforma ejecuta más de 4,6 millones de procesos por mes, un aumento de 400 veces respecto al año pasado, y la empresa lidera su mercado en tasas de conversión de clientes, dice la empresa. Pinwheel aumentó sus ingresos recurrentes anuales en 177 veces en 2021, según la compañía, aunque Lin se negó a compartir más detalles sobre sus cifras de ingresos históricas o actuales.
Lin dijo que su éxito se puede atribuir a tres factores clave: tracción comercial, un equipo experimentado y un enfoque impulsado por la misión centrado en “mejorar los resultados financieros para los clientes que no tienen acceso a productos financieros asequibles”.
“Uno de nuestros clientes, por ejemplo, puede ser un maestro o una enfermera que puede estar en el mismo trabajo durante cinco o seis años, puede tener un FICO [credit score] de 550, y por lo tanto ser rechazado de cualquier producto financiero asequible. De hecho, podemos demostrar que su estabilidad de ingresos está totalmente ahí, han estado empleados durante mucho tiempo y en realidad van a desempeñarse mucho mejor. [in repaying a loan]”, dijo Lin.
Pinwheel ha contratado a varios de sus empleados de la empresa API de $ 13.4 mil millones Plaid, conocida por permitir la conectividad de cuentas bancarias para fintechs.
“Somos el único jugador que en realidad ha sido capaz no solo de tomar uno o dos [hires from Plaid], pero en realidad tenemos varios ex empleados en nuestro equipo. Nuestro vicepresidente de ingeniería provino de Plaid, nuestro jefe comercial provino de Plaid, muchos de los ingenieros principales también estaban construyendo la plataforma en Plaid. Tenemos todo este conocimiento institucional de cómo hacer esto de la manera correcta, lo que realmente nos ha permitido superar a nuestra competencia por tener a esa gente en el equipo”, dijo Lin.
Pinwheel también es la única empresa que proporciona transferencia de depósito directo y datos de nómina que está clasificada como Agencia de Informes del Consumidor (CRA, por sus siglas en inglés) de conformidad con la Ley de Informes Justos de Crédito, lo que significa que si los consumidores se ven afectados negativamente por los datos de Pinwheel, la empresa sería legalmente responsable . Si bien operar como una CRA regulada requiere una “cantidad de trabajo hercúlea”, muestra que Pinwheel está dispuesto a “respaldar la integridad de [its] datos”, dijo Lin.
Varios inversores estratégicos también respaldaron a Pinwheel por primera vez en la ronda de la Serie B, incluidos AMEX Ventures (el brazo de capital de riesgo de American Express), Indeed, Kraken Ventures y Franklin Templeton. También participaron los inversores existentes Coatue, First Round Capital, Upfront Ventures y TQ Ventures.
Pinwheel planea utilizar los nuevos fondos para triplicar su base de empleados de 70 personas, dos tercios de los cuales son ingenieros. Aunque el equipo seguirá teniendo una gran cantidad de ingeniería debido a la naturaleza técnica de su negocio centrado en API, Pinwheel también planea realizar algunas contrataciones para avanzar en su estrategia de comercialización, expansión de ingresos y presencia de marketing, dijo Lin. Con el tiempo, planea expandirse a áreas como la preparación de impuestos al ayudar a las empresas a aprovechar sus datos de ingresos de nuevas maneras, dijo Lin.
Justo después de que Pinwheel salió por primera vez del modo sigiloso en junio de 2020, la compañía recibió más de 130 mensajes entrantes de grandes bancos como Wells Fargo y Citi, así como de varias fintech importantes, dijo Lin.
“Fue una especie de momento de iluminación para nosotros porque nos dimos cuenta de que la plataforma que estamos construyendo es básicamente como un motor de crecimiento para todas las finanzas de consumo”, dijo Lin. “Ya seas un nuevo banco digital, ya seas un PFM [personal finance management company]ya sea que sea un nuevo producto fiscal, un banco o un prestamista que solo necesita mejores datos para la suscripción, hay algo en los componentes básicos de nuestra plataforma que realmente le permite crear no solo lo que desea hacer ahora, sino el futuro de su hoja de ruta dentro de 5 a 10 años”.
Source link