La empresa india de entrega de alimentos Zomato presentó el miércoles una oferta pública inicial, marcando el comienzo de una nueva era para las nuevas empresas tecnológicas unicornio en el segundo mercado de Internet más grande del mundo después de años de crecimiento prometedor.
La startup india de 12 años con sede en Gurgaon, que cuenta con Info Edge y Ant Group entre sus mayores inversores, planea recaudar $ 1.1 mil millones de la OPI (alrededor de $ 1 mil millones de la emisión de nuevas acciones). dijo en la presentación al regulador del mercado local. La startup, que tiene negocios en 24 mercados, tiene la intención de cotizar en las bolsas de valores indias NSE y BSE.
Zomato, que ha recaudado más de $2,200 millones (según la firma de investigación Tracxn), y fue valorado en $5,400 millones en su ronda de recaudación de fondos más reciente, dijo que podría considerar recaudar $200 millones adicionales antes de la cotización pública.
Mucho depende de la eventual cotización de Zomato en las bolsas de valores de la India. Una cotización exitosa está lista para alentar a casi una docena de nuevas empresas indias unicornio a acelerar sus esfuerzos para aprovechar los mercados públicos.
Las nuevas empresas indias han recaudado decenas de miles de millones de dólares en la última década, pero hasta ahora se han mostrado reacias a aprovechar los mercados públicos. En los últimos años, la cotización exitosa de un puñado de empresas, incluidas IndiaMart y la empresa de juegos móviles Nazara, ha demostrado que los inversores en India tienen un gran apetito por las acciones tecnológicas.
Algunas ideas clave compartidas por Zomato en la presentación de hoy:
Zomato ha reclamado una posición de liderazgo en el mercado indio de entrega de alimentos.
La startup identificó a Swiggy, respaldado por Prosus Ventures (que también está en conversaciones para recaudar capital de SoftBank Vision Fund 2, así como a restaurantes como Domino’s, McDonald’s y Pizza Hut y operadores de cocinas en la nube como Rebel Foods, como su competidor. (Pero no Amazon, que ingresó al mercado indio de entrega de alimentos el año pasado). La startup registró $ 183,6 millones en ingresos entre el 1 de abril y el 31 de diciembre de 2020. Sus pérdidas durante este período fueron de $ 91,8 millones. La startup dijo que tiene un historial de pérdidas netas, y anticipa mayores gastos en el futuro. Info Edge planea vender una participación por valor de $ 100 millones, dijo la firma de inversión en una presentación de la bolsa de valores. Zomato ha identificado “regulación cambiante en India”, capacidad para recaudar capital extranjero y “cambios políticos” entre sobre docenas de factores de riesgo que potencialmente podrían afectar su negocio en el futuro. w su oferta de membresía Zomato Pro, que permite a los clientes aprovechar beneficios adicionales, y Hyperpure, su negocio de suministros B2B, y también profundizar su relación con socios de restaurantes. Zomato dice que para el tercer trimestre del año pasado, según la métrica GOV (valor bruto de pedido), se había recuperado de la crisis de COVID. Pero algunas de sus líneas de negocio, incluido el negocio de comidas fuera de casa, “todavía se están recuperando ya que los clientes siguen siendo reacios a salir a cenar como medida de precaución”. A diciembre de 2020, la startup tenía 161 637 socios de entrega activos, 350 174 listados de restaurantes activos en la plataforma, de los cuales 132 769 restaurantes también fueron los que entregaron activamente a los clientes. Gastos de publicidad y promoción de ventas de Zomato como porcentaje de sus ingresos totales, a lo largo de los años.
Zomato dice que ha mejorado la economía unitaria del negocio de entrega de alimentos en los últimos años.
El año pasado, Zomato adquirió el negocio de Uber Eats en India y, como parte del acuerdo, otorgó a la empresa estadounidense de transporte compartido una participación del 9,9% en Zomato. (En una nota al margen, parece que el única vez que Uber ha obtenido ganancias es cuando ha vendido sus negocios en algunos mercados a rivales locales). Su lista actual de accionistas, que asumen al menos el 1% del negocio, es la siguiente: